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货币基金真的安全吗？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册货币货币市场基金基金 理财 股市货币基金真的安全吗？在4月15日，支付宝买的货币基金长城收益宝货币A忽然不在显示收益，4月16，17日，一般正常顺延到周一早上能看到的收益也忽然不显示了，就显得很不正常，…显示全部 ​关注者11被浏览31,808关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​8 个回答默认排序盐选点金​知乎 官方账号​ 关注首先可以确定的是，货币基金的本金基本是安全的；

大多数货币市场基金的投资品种，已决定了其在各类基金中风险是最低的：

虽然货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但事实上，基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。

随着以余额宝为代表的互联网「宝宝类」产品大行其道，货币基金成为大众理财的重要选择之一。

特别每逢长假和年底，这种「宝宝类」货币基金的收益率都会猛地涨一波，让投资者收益颇丰。

那么，货币基金到底是什么？怎样购买才能获得更高的收益率呢？

我们往下看。

◎ 货币基金的特点

首先解释一下货币基金的定义：货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有准储蓄的特征。

货币基金有如下几个特点：

本金安全。

大多数货币市场基金投资品种决定其在各类基金中风险是最低的，虽然货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上，基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。

资金流动强。

流动性可与活期存款媲美。

基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般赎回一两天资金就可以到账。

收益率较高。

货币市场基金除了可以投资交易所回购外，还可以进入银行间债券及回购市场等，其年净收益率一般可和一年定存利率相比。

投资成本低。

买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为零，资金进出非常方便。

◎ 货币基金的本质是「存款团购」

我们来了解一下，货币基金主要会投资哪些品种。

1.逆回购。

逆回购是央行向市场释放流动性，比如 X X 银行缺钱了，去找谁借呢？当然找央行借，但需要抵押，一般用有价证券进行抵押。

后来这种方式扩展到其他机构之间，比如 X X 银行今日的资金缺口为一千亿，无法平账，其可通过短期拆借的方式向资金富余的其他银行借款，并以所持的债券进行抵押，第二天支付本息取回债券。

中国的大银行基本不会违约，何况还有债券做抵押。

2.协议存款。

普通散户去银行存钱，存几千元、几万元，银行给的服务是正常的。

但是买成货币基金，规模是 50 亿、100 亿，再去银行存是个什么价格？支付的利息肯定是不一样的，自然会享受大客户价。

3.各种债券。

以国债和高等级的信用债为主。

债券有投资门槛，普通投资者想参与并非易事。

但可以以货币基金的方式参与，从而分享到较高收益。

所以说货币基金本质上是一个「存款团购」的概念，也是其收益比活期存款高出很多的原因所在。

货币基金收益率主要是跟随银行间市场利率在波动。

如 2013 年的时候，银行间隔夜拆借利率一直很高，6 月份平均为 6.7%，余额宝最高的时候也突破了 7% 的利率。

既然知道了货币基金的原理，大家可以放心大胆地将钱买进货币基金，但是买的技巧不对的话，收益也会有不少的差异。

◎ 如何选择货币基金

首先是看规模和背景。

© 本内容版权为知乎及版权方所有，侵权必究发布于 2023-08-22 14:06​赞同 3​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​投资的长城砖木浮于怒海之中，却能凌驾于巨浪之上。投资路漫漫，上下求索之！​ 关注货币基金，是主要投资于银行间市场的短期货币市场工具，如短期国债、政府公债、可转让存单、回购协议、商业票据、银行承兑票据和现金等流动性强的货币市场工具。这些货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个很好的避风港，在通常情况下能获得高于银行存款利息的收益，不过需要注意的是货币基金并不保障本金的安全，但是亏损的可能微乎其微。大家最熟悉的货币基金应该当属“余额宝”了。曾几何时，余额宝的收益相比银行活期存款是有明显优势的，不过近年来已经有所收窄，但还是很多闲钱的暂放处，毕竟在网上随存随取方便且还可以收利息。值得一提的是，货币基金的计价方式是净值永远为1元的。目前除了货币基金免赎回费外，其他类型的基金都有赎回费。对于货币基金，投资者需关注的重点在于“万份收益”和“七日年化”这两个指标。每万份收益指把货币基金每天运作的收益平均摊到每一份额上，每一万份货币基金每天产生多少收益，它表示货币基金持有人每天能够真实得到的收益。通俗地说就是每1万份基金（也就是1万元）在当天的实际收益，折算成收益率，比如，万份基金单位收益100元相当于日1%的收益率。（收益100元/本金10000*1天=1%）。再比如说，假设余额宝某天显示每万份实际收益为0.8888元，也就是说，每1万元当天的收益为0.8888元。如果你持有50万份，那么当天的收益就是50*0.8888元=44.44元。对于七日年化收益率，我们可以拆分成“七日”、“年化”和“收益率”这样三个词来理解：“七日”和“收益率”很好理解，就是七天和金融产品的收益率，“年化”的意思就是以一年为周期来表达产品的收益情况。不难理解，年化收益率实际上是用一天的收益率乘以365天得到的，那么，七日年化收益率就是我们用连续7天的每日年化收益率来求和平均后得到的。然而七日年化收益率的数据并不是固定不变的，而是会经常变动的；七日年化收益率这个指标也不是万能的。如果某一单日的收益特别高，它就会使得包含这一日数据的7日年化收益率都非常高。这个数据只是让我们在购买类似的金融产品时做一下简单的参考，并不能完全代表产品的实际年收益。另一方面，每万份收益和年化收益率之间可以相互换算，即“每万份收益1元”=“年化收益率3.65%”。假如某只货币基金的每万份收益是1元，就是说投资者持有1万份该货币基金，每天能够获取1元的收益，按单日年化其实就是3.65%（因为一年有365天）。注：仅供参考，如果觉得对你投资有帮助的话可以关注 @投资的长城砖 ，后续会持续输出内容！发布于 2022-04-18 15:11​赞同 5​​添加评论​分享​收藏​喜欢

如何选购货币基金？ - 知乎

如何选购货币基金？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册生活基金理财货币市场基金如何选购货币基金？希望大家分享一下经验 本题已经收录知乎圆桌 » 基金投资二三事 ，更多「基金理财」相关话题欢迎关注讨论显示全部 ​关注者1,251被浏览498,075关注问题​写回答​邀请回答​好问题 4​1 条评论​分享​80 个回答默认排序紫轩​中南大学 数学硕士​ 关注要学习货币基金，这篇就足够了！【这将是史上最全的货币基金的干货，建议先收藏，再学习】（文末有彩蛋）相信大家对支付宝的余额宝、微信的理财通都已经再熟悉不过了。其实它们就是货币基金，是公募基金的一种。如果“投资期限”不足一年，即理财资金1年之内会随时取用，充当现金流的作用。那么，最好的投资标的是“货币基金”。文章目录如下：一、货币基金的优势二、货币基金的收益率计算方法三、货币基金会亏损么四、买入货币基金何时产生收益五、如何选购货币基金六、投资货币基金的4个技巧一、货币基金的优势1、门槛低，1元起。2、手续费低，货币基金没有申购费和赎回费。3、风险低4、资金灵活性高二、货币基金的收益率计算方法以余额宝为例，请看下图：1、七日年化收益率七日年化收益率简称“七日年化”，以百分比呈现。比如说“七日年化”是2.273%，它的意思是如果今后一年都维持过去7天平均每天的收益率不变，投资者持有一年后能有2.273%的整体收益。需要注意的是“七日年化”代表的是过去7天赚钱的速度。未来的收益可能会下降、也有可能保持不变、也有可能会上升。所以“七日年化”这个指标并不能完全代表一只货币基金的真实收益水平。2、每万份收益一般来说，货币基金会保持每一份1块钱的净值水平。因此，货币基金的总资产就等于货币基金的份数。每万份收益，顾名思义就是每一万份货币基金在过去的一天产生了多少收益。比如天弘余额宝货币基金在9月16日的“万份收益”是0.6171，意思就是每一万块钱的这只基金，在9月16日产生的收益是0.6171元。对于货币基金需要每年收取的费用，会平摊到每一天里。因此，大家看到的基金净值或每天的收益，比如“七日年化”和“万份收益”显示的数据，都是已经扣除掉费用，完全属于我们的净收益。每万份收益比七日年化收益反应出更真实的收益水平，但只能看到一天的真实数据，还是不能展示一只货基的长期真实的收益水平。三、货币基金会亏损么？一般来说，货币基金的投资标的是短期国债（剩余期限小于397天）、中央银行票据、银行背书的商业汇票、银行承兑汇票、银行定期和大额可转让存单以及期限在一年内的回购等货币市场工具等。这些都是金融市场里风险最低的投资标的。你可以这样理解，亏钱的概率比中彩票还要低很多。四、买入货币基金何时产生收益？买入货币基金，根据资金转入时间不同，产生收益的时间也不一样，详情参考下表：五、如何选择货币基金从上面的介绍我们知道，七日年化收益率和每万份收益都不能代表货币基金的真实水平。所以，有经验的投资者在挑选货币基金时，既不看七日年化收益率也不看每万份收益，他们看过去半年、一年甚至更长时间的累积回报。短期收益高低不能代表基金经理的真实的投资水平。正所谓，路遥知马力，日久见人心。长期收益高的基金才是好基金。下面推荐中国最大的第三方基金公司平台——天天基金网。打开上面的“天天基金网” ，点击“基金排行”，再点击“货币基金排行”。可以按照半年、一年、三年或者五年排序。 建议平时长期持有的货币基金尽量选择5亿以上规模的。因为如果基金规模太小，投资者的赎回行为容易对基金的收益产生较大影响。从数据上看，规模在5亿以上的货币基金的收益非常稳定。六、投资货币基金的4个技巧1、季度末，尤其是半年末和年末是货币基金收益率比较高的时候。2、关注央行的行为，就能知道货币基金的收益率会提高还是降低。例如：我们熟知的央行加息，提高存款准备金率都是央行收紧银根的措施，这会造成市场里的钱变少，因此货币基金的收益率会提高。3、当发现股市不好，债市也不好，感觉没有东西可以投资的时候，不妨去看一看货币基金的七日年化。4、平时买规模大的基金收益稳定，季度末和年底买规模相对较小的基金，博取高收益。在季度末或年底的时候，你可以考虑买规模在2-5亿的货币基金来博取更高的收益。市场上“宝宝类”产品太多，最后再教你一招鉴别货币基金真伪：1、是否能在基金公司官网找到、是否有基金代码2、是否能在基金公司官网查到基金持仓更多干货回答，请戳下文：我是紫轩，一枚朝九晚五的银行基层工作者。尝试过众多的理财方式后，我爱上了指数基金定投，它让我从一个以前只会跟风买股票导致亏损80%的韭菜，摇身变成了年化收益率15%的定投达人。我精选了50本理财书籍送给爱理财的你，回复“书籍”获取。如需交流，可私信联系。如果你觉得这篇内容对你挺有启发，我想邀请你帮我两个忙：点赞，让更多的人也能看到这篇内容（收藏不点赞，都是耍流氓）关注我 @紫轩 ，让我们成为长期关系谢谢你的支持！你点赞的样子超好看！！！发布于 2019-09-18 12:20​赞同 181​​21 条评论​分享​收藏​喜欢收起​小麦的天空​ 关注我觉得，货币基金应该在理财中，起到一个守门员的作用。很多小伙伴接触货币基金，一定是从余额宝开始的，对吗？在余额宝诞生的十年前，货币基金就已经在我国出现了，但发展一直都很缓慢，知道的人并不多。这是为什么呢？在余额宝出现之前的货币基金，不管是申购，赎回到账时间，都非常不方便，常常让人感觉很高大上。而且百姓也把货币基金本能地与股票、亏损联系到了一起，所以也阻碍了货币基金成为老百姓的一个普通理财工具。我们从以下几个方面来详细说说目录一、货币基金的诞生二、货币基金的特点三、货币基金的收益与风险1、 收益2、 风险四、购买货币基金的时机五、如何挑选货币基金六、结尾一、 货币基金的诞生货币基金诞生于美国上个世纪 70年代，那个时候美国经济陷入衰退，生产停滞，通货膨胀，银行存款利率是低于通货膨胀率，也就是说他们把钱存在银行，钱只会越来越贬值。那个时候的美国人民就想着钱存在银行就会越存越少，这可咋办呢？大家迫切需要一个又安全利率又能跑赢通货膨胀的投资渠道。其实那个时候银行的日子也不好过，利息太低，大家都不来存钱了，再这样下去的话银行就该倒闭了。后来银行考虑了下，就推出了一款利息较高的大额存单，不过大额存单的门槛高，都是十万百万起投的。美国民众也没有这么多钱啊。后来，美国成立了一家储蓄基金公司，他们公司从美国银行里面买下来了30万美元的高利率大额定期存单。然后就按照1000美元一个份额，卖给普通人，还保证了可以随时赎回。这个产品出来后，就受到了美国人民的追捧，这个就是历史上的第一个货币基金。二、 货币基金的特点货币基金投资的标的，一般除了银行的大额存单外，还有国债，央行票据，商业票据，还有同业存款等等。货币基金有以下特点：1) 流动性好2) 投资成本低3) 分红免税4) 收益高于银行活期储蓄货币基金，它主要是以短期性和高流动性的一些货币市场工具作为主要的一个投资品。1）流动性好，主要体现在随时存取。2）投资成本低：买卖货币基金一般都免收各种手续费的。投资的起点也非常低，一般都是100元起投，有些甚至不设置起投额度的。3）分红免税：大部分的货币基金，收益是当天计算的，每天都是利息收入，享受的是日复利。而银行存款只有一个单利。货币基金每天的收益，都直接转为基金的份额，红利再投资。而且分红是不用交税的。4）收益高：余额宝目前的7日年化收益是2.33%左右，而银行活期的储蓄利息是0.35%左右。尽管余额宝的收益在所有的货币基金中不是最高的，但收益也有银行活期信蓄利息的6倍还多。三、货币基金的收益与风险1、收益可以看到，余额宝有2个收益指标：一个是7日年化收益一个是每万份收益1) 7日年化收益：就是最近七天的平均收益状况，如果一年的收益一直都是波动未变的话，那这个年化收益率就可以达到这个7日年化收益率。其实，这个数据，只可以做参考，这是一个虚拟的数据。货币基金的收益，每一天都不一样的，上下波动。2) 每万份收益，就是指一万块钱，在那一天可以赚多少钱。这个数据看的是前一天的，不确定未来一年的收益就是这个万份收益。2、风险货币基金投资的标的，上面有讲过，都是央行的票据，大额存单等，因为有央行做背书，所以老百姓还是非常信赖的。货币基金一直都是正收益，那有没有出现过风险呢？在2006年6月，有一款货币基金：泰达荷银货币基金当时就爆出负收益，这一天的货币基金的每万份收益是-0.2566元，第二天又回到了正数。产生的原因，是因为投资市场中，大量的新股上市，股票打新的收益，明显高于货币基金，大量的投资者赎回货币基金。面对巨额的基金赎回，基金经理没有料到，不得不提前抛售手中还没有到期的债券，碰巧债市低迷，只得亏本出售。所以就出现了负收益。类似的情况比较少，但不是没有存在。所以，不论做何种投资，都会有风险，就算是银行，也有倒闭的风险。如果把钱存在银行，但通胀这么厉害，每一年固定的钱，购买力也会越来越弱。这也是一种风险。三、 购买货币基金的时机货币基金投资的标的是钱，就是以钱投资钱产生收益的。那什么时候投资收益会比较高呢？一般是在季度末，年度末，市场上比较缺钱的时候，货币基金的收益就会比较高。市场上缺钱了，货币基金投资的那短期货币市场的收益率就会上升，货币基金的收益率变化与利率变化是正相关的。利率上升，货币基金的收益也就上升。而如果利率下降，货币基金的收益也就下降。那一般什么情况下，市场上会缺钱呢？什么情况下又会不缺钱呢？如果中央银行说要提高准备金率的时候，央行收紧了银根，各大商业银行上缴给央行的钱就多了，下属的银行的钱就少了，就要向大众集资，货币基金的收益就提高了。反过来，需要刺激消费，央行准备降息了，那么，市场上的钱多了，货币基金的收益就降低了。四、 如何挑选货币基金1、购买货币基金的时间点，因为货币基金的计息时间，是在购买后的第二个工作日才开始产生收益的，也就是说，如果是在长假前的最后一个工作日，或者是在平时的周五购买货币基金的话，这白白的就浪费了一个假期，或者是一个双休日是无法产生收益了。所以，建议大家如果需要购买的话，记得一定要在长假前的最后第二天购买，平时的话，建议是在周四购买。也许有人说，哎，这点小钱而已。其实啊理财，就是要不断抓取小钱，来聚沙成塔的。我们也不要放弃任何一个可以赚取小钱的机会。一万块钱，两、三天，或者是一个7天的长假的话，那也有不错的收益，至少也可以给自己加个鸡腿了，对吧？2、货币基金的赎回到帐日，大部分的货币基金的赎回到帐日，为到帐后的第二天，也就是说是T+1的赎回方式，其实只是隔了一天而已。但如果把这一天的资金占有率来计算你的收益的话，那等于是你的收益又要被摊薄了一天，这样的计息的方式可以看出，你的收益率又会降低不少了。3、要看买大和买小。这里可不是打牌里的买大与买小，是指基金公司规模的大小。如果是平时的话，就购买大规模的货币基金，但到了季度末，或者年度末的时候，就要买小规模的货币基金，所谓大的货币基金，一般是指规模超过5个亿。象余额宝的规模就是太大了，导致收益不会太高。从目前的收益情况来看，余额宝在整个货币基金中的收益是中等偏低的。因为规模越大的货币基金，会分散投资比较多的品种中，风险也比较平衡，收益率的波动会比较小，所以呢，比较值得长期持有。但是规模小的货币基金，一般是指在是2-5亿之间，这样规模的基金，每次在赎回的时候，都会对基金的收益产生波动，一般放在季度末或者年度末的时候。因为那个时候，市场上会比较缺钱，上涨拉升的速度会比大的货币基金要来得更快，所以这个时候去购买这类规模的货币基金，一般都希望可以获得更大的收益回报率。另外，挑选货币基金的几个要求：第一个，太新的货币基金，不建议购买，一般需要成立3-5年时间的会比较好。因为刚刚成立的货币基金，风险程度是什么样子的，还没有经过时间的证明，我们作为小白，还是不要冒这个险。第二个，在挑选基金的时候，一定要挑选规模比较大的，前面的文中也有提到过，记得要挑选5亿以上的，而且是越大越好的那种。第三个，就是一定要流动性好的货币基金，就是随取随用才好。4、如何查看货币基金的相关数据在网页上搜索：天天基金网，在首页的基金数据中，有个基金品种，点击查询后，所有的基金都会有显示出来，直接点击里面的货币基金，可以根据7日年化收益排序，或者是28日、一年的年化收益来进行排序。六、结尾那为什么说货币基金又是理财中的守门员呢？因为货币基金具有流动性好，申购赎回的灵活性，一般比较用来储备家庭的备用金，起不到理财的进攻作用。首要的条件就是稳定性好，不要有亏损，收益是其次。正常家庭的家庭备用金，可以预留家庭开销的3-6月的生活费用在货币基金中，保证做到随用随取，并且可以顺带有点收益，薅点羊毛。打个比方，如果一个月开销是4000元，那至少在货币基金中需要备准12000元用做家庭准备金。如果家庭中有宝宝需要扶养的话，家庭备用金需要预存6-12个月的生活费用。这时如果碰上急需用钱的话，就可以有准备了。如果碰上家庭备用金有被使用过的话，那下次有收入的时候记得及时把家庭备用金补上。真正可以做到：家中有粮，心中不慌。编辑于 2020-02-18 21:18​赞同 53​​2 条评论​分享​收藏​喜欢

货币基金零风险吗？ - 知乎

货币基金零风险吗？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册货币理财经济学基金金融货币基金零风险吗？关注者65被浏览112,713关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​13 个回答默认排序盐选点金​知乎 官方账号​ 关注货币基金已经成为大众理财的重要选择之一，特别每逢长假和年底，收益率都会猛猛的涨一波，让投资者收益颇丰。不过，货币基金也是基金，不保本，有小概率会发生亏损。

货币基金的特点

首先解释一下货币基金的定义：货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有准储蓄的特征。货币基金有如下几个特点：

本金安全。由大多数货币市场基金投资品种决定其在各类基金中风险是最低的，虽然货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。

资金流动强。流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回一两天资金就可以到帐。

收益率较高。货币市场基金除了可以投资交易所回购外，还可以进入银行间债券及回购市场等，其年净收益率一般可和一年定存利率相比。

投资成本低。买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为 0，资金进出非常方便。

货币基金的本质是存款团购

我们来了解一下，货币基金主要会投资哪些品种。

1．逆回购。逆回购是央行向市场释放流动性，比如农业银行缺钱了，去找谁借呢？当然找央行借，但需要抵押，一般用有价证券进行抵押。后来这种方式扩展到其他机构之间，比如工商银行今日的资金缺口为一千亿，无法平账。

其可通过短期拆借的方式向资金富余的农业银行借款，并以所持的债券进行抵押，第二天支付本息取回债券。中国的大银行基本不会违约，何况还有债券做抵押。

2．协议存款。普通散户去银行存钱，几千元、几万元，银行给的服务是很差的，但是买成货币基金，规模是 50 亿、100 亿，再去银行去存是个什么价格？

例如余额宝背后的天弘基金是天津当地的一家基金公司，它完全可以把钱存到天津当地银行，对这样的大债主，支付的利息肯定是不一样的，自然会享受大客户价。

3．各种债券。主要以国债和高等级的信用债为主，债券有投资门槛，普通投资者相参与并非易事。但可以货币基金的方式参与，从而分享到较高收益。

所以说货币基金本质上是一个存款团购的概念，也是其收益比活期存款高出很多的原因所在。货币基金收益率主要是跟随银行间市场利率在波动。如 2013 年的时候，市场上钱荒，银行间隔夜拆借利率一直很高，6 月份平均 6.7%，余额宝最高的时候也突破了 7% 的利率。

近几年中国的经济增速下行，货币政策放松，市面上的钱不紧张了，银行间的市场利率就慢慢降下来了，2017 年银行间市场利率大概平均是 2.63% ，所以货币基金平均 3% 左右的利率是正常的。但是，它依然要比活期存款的收益率要高了很多。

既然知道了货币基金的原理，那大家可以放心大胆的将钱买进货币基金，但是买的技巧不对的话，收益也会有不少的差异的。

如何选择货币基金

首先是看规模和背景。© 本内容版权为知乎及版权方所有，侵权必究编辑于 2024-03-11 19:49​赞同 25​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​罗元裳​7分钟理财 CEO​ 关注前几天写了几篇货币基金的文章，一直有朋友在问：那货币基金会不会亏损？咋亏损呢？今天我们来聊聊这个问题。首先我们来了解一些货币基金的本质。货币基金的全称，是货币市场基金，是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。其常见的投资对象主要有现金，期限在1年内的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，和其他具有良好流动性的货币市场工具等。能看出来，这种基金只投风险很低、流通性很强的品种，所以对于普通投资者来说，货币基金就是我们的现金的“安全垫”和“避风港”。虽然一些货币基金不能像余额宝一样可以直接用于消费，但是他们都具有零费率和赎回时间短的特性，目前市场上大多数货币基金的申购赎回都是零费率，管理费也低，一般是一折后0.15%-0.33%；且一些货币基金已经推出了t+0的申购赎回时间，还有一些是t+1。那么货币基金风险这么低，他是怎么计算收益的呢？单纯靠净值肯定不行了，变动太小也太不科学啊。这也是货币基金和其他基金最不同的一点——它的盈利方式叫做红利转投资，解释一下就是，单位净值永恒不变为1元，真实的收益超过一元的部分会按时自动再转化为基金份额，所以一元一份额不会变，但是投资者手里的份额会越来越多，赎回时投资者拥有多少基金份额，即拥有多少资产。那么什么样的市场，申购货币基金最好呢？影响货币基金收益上涨的因素有很多，最主要的就是市场资金面紧张、或者基金遭遇大额赎回等等。像2017年5月初货币基金收益走高的原因，就是市场上缺钱，导致利率上升，货币基金投资的这些货币市场工具自然收益上扬。另外，由于市场资金面的紧张有比较明显的季节性特征。比如，每年下半年尤其是第四季度，银行会做存款考核，市场资金面往往相对紧张，货币基金收益率就会有比较大的提升。然我们就回到我们的问题了——货币基金有没有风险？有，第一个就是流动性风险，简单说就是我们要赎回货币基金的时候，基金公司没有钱给我们。什么情况下会出现这种情况呢？突然地遭遇大额赎回。在2013年的钱荒中，由于市场上的同业拆借利率已经到了10%，而货币基金的七日年化收益只有3%-4%，于是很多机构赎回货币基金，将钱投入到同业拆借市场。最极端的情况，有一只货币基金在短短时间内被赎回了五成的资产。怎么办？那么一般年中的时候货币基金是不会开放大额申购的，但被迫开放了。同时，货币基金被迫卖出手中持有的债券。这些债券有的到期期限还很长，现在为了救急卖掉往往意味着在卖出的价格上比较吃亏。而且，还有些比较精明的基金公司，借口系统升级维护在6月28日18：00至7月1日8：00暂停所有服务。这被同行称为视作暂停赎回。而且，货币基金所投资的债券本身也有风险。就在2016年底，债券市场出现了类似于股灾的大幅波动，一直持有较多债券的货币基金收益就出现了大幅下滑。此外，货币基金还有操作性风险。如2006年6月8日晚间，泰达荷银货币基金当日每万份基金净收益为-0.2566元，也是这一年，易方达货币基金的当日每万份收益为-0.0409元。这就是人为操作失误引起。不过这些现在应该不会再发生了。总体来说，除非出现极端情况，否则一般基金公司是不允许他们的货币基金出现亏损的现象的，这就是砸招牌了。7分钟理财原创，版权所有，谢绝非授权转载微信公众号：7分钟理财（id：www7mincomcn）咨询理财问题，关注公众号后，回复“知乎”推荐一个货币基金筛选器吧，自动调换，省心，收益持续占前20%。就是货币三佳这个东东。我平时的闲置资金都放在那里，比银行理财灵活，还不用等银行到期后从新做理财那1-2周资金空余时间。发布于 2018-08-20 10:51​赞同 24​​10 条评论​分享​收藏​喜欢

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_百度百科 网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心货币基金播报讨论上传视频开放式基金类型收藏查看我的收藏0有用+10货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。中文名货币基金外文名Monetary Fund表达式货币基金要包括数字货币基金提出者虚拟货币基金提出时间2015年8月23日适用领域数字货币 虚拟货币应用学科金融目录1发展历程▪产生背景▪诞生2增长率3投资应用▪投资领域▪产品特征▪活期储蓄▪投资技巧▪选择方法▪类似区别4投资分类▪序言▪开放基金▪封闭基金▪两者区别▪品种5其他资料6相关事件发展历程播报编辑产生背景货币基金20世纪的70年代初到80年代，美国处在经济衰退而通胀较高的“滞涨”环境中。当时美联储对银行存款利率进行管制，居民存款利率低于通货膨胀率，存款一直处于贬值状态。银行为了吸引资金，推出利率高于通胀率的大额定期存单。然而这种定期存单起始金额较大，往往是以十万或百万美元为最低投资单位。只有少数机构投资者才有足够的现金去做这样的投资。对大多数美国人来说，当时可以参与的金融投资品的只有利息低得可怜的银行储蓄帐户、股票和债券。在时世艰难时，人们很自然地寻找安全性好、流动性强的资产，但很多金融资产要么风险太大、缺乏流动性、要么收益太低，总之无法满足投资者的金融需求。当时，曾是世界上最大养老基金“教师年金保险公司”现金管理部的主管兼信用分析师鲁斯·班特在对金融服务业作了周详的调查之后，产生了一个天才的想法：他在1970年创立了一个命名为“储蓄基金公司”的共同基金，并于1971年获得美国证券与交易委员会认可，对公众销售金融产品。诞生1972年10月，储蓄基金公司购买了30万美元的高利率定期储蓄，同时以1000美元为投资单位出售给小额投资者。就这样，小额投资者享有了大企业才能获得的投资回报率，同时拥有了更高的现金流动性，历史上第一个货币市场共同基金诞生了。 [1]增长率播报编辑截至2019年8月底，中国基金业协会最新数据显示，中国公募基金资产合计13.84万亿元，除了货币基金外，其它等各类型基金规模都在8月份获得扩张。 [2]投资应用播报编辑投资领域货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。实际上，上述这些货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，但货币基金并不保障本金的安全。（但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。）产品特征1．本金安全：由大多数货币市场基金投资品种就决定了其在各类基金中风险是最低的，货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。2．资金流动强：流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回一两天资金就可以到帐。已有基金公司开通货币基金即时赎回业务，当日可到账。3．收益率较高：多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货币市场基金除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外，还可以进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资，其年净收益率一般可和一年定存利率相比，高于同期银行储蓄的收益水平。不仅如此，货币市场基金还可以避免隐性损失。当出现通货膨胀时，实际利率可能很低甚至为负值，货币市场基金可以及时把握利率变化及通胀趋势，获取稳定的较高收益。4．投资成本低：买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。首次认购/申购1000元，再次购买以百元为单位递增。5．分红免税：多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。另外，一般货币市场基金还可以与该基金管理公司旗下的其它开放式基金进行转换，高效灵活、成本低。股市好的时候可以转成股票型基金，债市好的时候可以转成债券型基金，当股市、债市都没有很好机会的时候，货币市场基金则是资金良好的避风港，投资者可以及时把握股市、债市和货币市场的各种机会。活期储蓄来自同花顺的统计数据显示，按照七日年化收益率(以下简称“收益率”)计算，截至6月4日，包括短期理财基金在内，208只货币基金(分类单独计算)整体收益率可观，最新数据为3.45%。相比0.35%的活期存款利率，上述货币基金的整体“收益率”几乎是其十倍。即使相比一年期3%的银行定存利率来说，货币基金的整体“收益率”也是明显超越。再考虑到流动性优势，货币基金的节日理财优势非常明显。货基具有多重优势货币基金是少有的在流动性、灵活性方面可与活期存款相媲美的理财工具，随时可申购，随时可赎回，赎回款1至2日即可到账。货币基金投资门槛一般为1000元甚至几百元，远低于银行理财产品，也不必担心卖完而买不到，周末和节假日也都有收益，不留任何收益空白期，积少成多，盘活了日常生活中的闲余资金，也真正转变了人们“一定要积攒到很多钱才可以投资理财”的观念。而一度很火爆的各类短期理财基金，未到期前不可赎回，牺牲了流动性，整体收益水平也并没有高过货币基金。筛选货基三个标准：长期业绩、稳健管理人、网销T+0筛选货币基金的标准主要为看其长期过往业绩是否稳定居前，其所属的基金公司是否有一个强大的固定收益团队作支撑。其次应选择资产规模较大的货币基金，因为作为现金管理工具，货币基金每天都要应对频繁的申赎，规模越大，越能平滑资金进出造成的冲击，越能使收益稳健。 最后作为最重要的一点，货币基金的流动性也很重要。能够实现随时取现（即T+0服务）的货币市场基金成为投资者的优选。投资技巧货币基金投资者会思索到底该选择什么样的货币基金？投资者应尽量选择规模相对较大，业绩长期优异的货币基金进行投资，因为规模越大基金操作腾挪的空间越大，更有利于投资运作，也能更好地控制流动性风险。市场上做货币基金比较优秀的公司有：工银瑞信、建信、南方、万家这几家公司。大家在挑选货币基金的时候切记一点：不要单看某一个时间点的收益谁高，而要挑一直以来收益率比较稳定的维持在较高水平的。货币基金投资技巧货币型基金是一种开放式基金，投向货币市场，以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主，期限最长不能超过397天。 货币基金的收益一般高于银行的定期存款利率，随时可以赎回，T+2确认到账。所以货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。购买货币基金时应坚持“买旧不买新、买高不买低、就短不就长”的原则。首先，购买货币基金时应优先考虑老基金，因为经过一段时间的运作，老基金的业绩已经明朗化了，可新发行的货币基金能否取得良好的业绩却需要时间来验证。同时，投资者应尽量选择年收益率一直名列前茅的高收益的货币基金类型。但是，也要记得货币基金比较适合打理活期资金、短期资金或一时难以确定用途的临时资金，对于一年以上的中长期不动资金，则应选择国债、人民币理财、债券型基金等收益更高的理财产品。货币基金货币基金的收益分配公布方式只有“每万份收益”和“七日年化收益率”两种。“每万份收益1.07302 ”的意思就是每一万份货币基金份额当天可以获得的收益是1.07302 元；“七日年化收益率”是指平均收益折算成一年的收益率，它是考察一个货币基金长期收益能力的参数，“七日年化收益率”较高的货币基金，获利能力也相对较高。但是要注意的是，这个指标具有一定的局限性：因为如有某一天的收益特别高的话，那么含有这一天的七日年化收益都会被拉抬上去，所以只能做一个选择产品的参考指标而已。重要的还是要看过往的历史业绩和评价。货币基金的基金净值都保持1元不变，其收益的变化通过基金份额变化来体现，投资人通过赎回基金份额便可取回资金。货币基金的分红方式只有“红利转投”，所以每个月基金公司会将将累计的收益结转为货币基金份额，直接分配到投资者的基金账户里，同时货币基金赎回费率为0%，没有手续费。另外，节假日和周末，货币基金是同样会有收益的，所以遇到一些长假，可以提前在放假前的两个工作日前进行货币基金的申购，来获得假期的收益。货币基金一般在月末和季末还有年末时段的收益率是全年最高的。选择方法一看规模不同规模的基金优劣势不同，如果规模较小，在货币市场利率下降的环境下，增量资金的持续进入将迅速摊薄货币基金的投资收益，而规模大的基金不至于有这样的担忧。在货币市场利率上升的环境中，规模较小的基金则船小好转向，基金收益率会迅速上涨。综合各种因素，投资者应该选择规模适中、操作能力强的货币基金。二看新旧货币市场基金越老越吃香，老基金一般运作较为成熟，具有一定的投资经验，持有的高收益率品种较多。选择一只成立时间长、业绩相对稳定的货币基金是较为明智的选择。三看A、B [3]306只货币基金中，178只基金为A级基金，128只基金为B级基金，两者的主要区别在于投资门槛，一般A级基金的起投金额为1000元，B级的起投金额在百万元以上。从收益上看，B级收益要高于A级一些，不过门槛太高，普通投资者还是适合选择A级基金。四看产品线在股市行情不好时，投资者可利用货币基金安全地规避投资风险，待股市投资机会来临，可以利用将来的基金转换功能，提高投资收益。因此，建议选择产品线完善的基金公司产品。投资者应尽量选择规模相对较大,业绩长期优异的货币基金进行投资，因为规模越大基金操作腾挪的空间越大，更有利于投资运作，也能更好地控制流动性风险。截至今年一季末，四届金牛货币基金——嘉实货币基金规模超过100亿元，是货币基金单只平均规模的5.7倍，占货币基金总规模的7.6%，不易受大额申赎影响，是较为适合购买的货币基金。类似区别货币基金和债券基金的区别主要在于投资对象不同。货币型基金是一种开放式基金，而债券基金是专门投资于债券的基金，主要是国债、金融债和企业债。货币基金的收益仅高于银行的定期存款利率，但没有利息税，随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天资金到账。两款产品各有千秋。作为现金管理之王，货币基金具有高安全性、高流动性、稳定收益性，类似“准储蓄”，总在不显山不露水间绽放其投资魅力。据银河证券基金研究中心数据显示，截至2011年7月29日，49只A级货币基金平均收益为1.8354%。其中，四届金牛货币基金——嘉实货币市场基金以2.0639%的收益率在货币基金中名列前茅，跑赢市场平均收益水平，折算成年化收益率的话也超出当前一年定存3.5%的收益水平。7月份以来，部分银行业已成立的约定期限较长的理财产品被银行单方面提前解除，加上理财产品在认购和到期环节时间通常较长，降低了投资者的实际收益水平，而近期监管机构对融资类信托产品进行了限制，也将减少原来短期理财产品的投资范围进而降低其收益水平。由于货币基金配置的资产平均到期期限较短，基金资产就可以在很短的时间内滚动到期。而到期兑付的资金又很快投资到加息后收益更高的短债、央票、协议存款等品种中，便能迅速提高货币基金的收益；因此，对投资者来说，货币基金是适合于阶段性配置、风险比较低、收益较好的投资品种。投资分类播报编辑序言货币基金按参与资金的规模限制可分为A类和B类，A类供中小投资者投资，B类供机构和大额投资者投资。A类货币基金的最低申购限制一般为1000份，B类为500万份。它们的销售服务费率也不同。例如，海富通货币A级每年的销售服务费率为0.25%；而海富通货币B级每年的销售服务费率为0.01%。开放基金开放式基金包括一般开放式基金和特殊的开放式基金。特殊的开放式基金就是LOF,英文全称是“Listed Open-Ended Fund” 或“open-end funds”，汉语称为“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。封闭基金封闭式基金(close-end funds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额并经必要的审批或备案后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。两者区别1．基金规模的可变性不同。开放式基金发行并开放后其基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模不固定；封闭式基金规模是固定不变的。2．基金单位的交易价格不同。开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折溢价现象。封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大。3．基金单位的买卖途径不同。开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金，手续费较低。封闭式基金的买卖类似于股票交易，可在证券市场买卖，需要缴手续费和证券交易税。一般而言，费用高于开放式基金。4．投资策略不同。开放式基金必须保留一部分现金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。而封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。5．所要求的市场条件不同。开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场；而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。品种截至2013年11月，市场上货币基金已经超过130只（包含A份额与B份额）！随着中国证券行业的不断创新，新型的类货币产品也将不断出现，并且收益更高！其他资料播报编辑代销的货币基金银行名称所代销的货币基金品种工 行工银货币、华安现金富利 、南方现金增利 、诺安货币、建信货币、益民货币、中银国际货币农 行长信利息收益、鹏华货币、长盛货币、交银货币、国泰货币、湘财荷银货币、富国天时货币中 行嘉实货币、中银国际货币、景顺长城货币、泰信天天收益、海富通货币、易方达货币等建 行博时现金收益、华夏现金增利、银华货币AB、华宝兴业货币AB、上投货币AB、长城货币等交 行华夏现金增利、汇添富货币、巨田货币、交银货币、大成货币、富国天时货币、上投货币中信银行招商现金增值、博时现金收益、中信现金收益、建信货币光大银行大成货币AB、光大保德信货币华夏银行万家货币、长城货币、招商现金增值民生银行融通易支付、天治天得利相关事件播报编辑2013年以来，货币市场基金一改低调形象，在功能创新道路上越走越远。在集中推出T+0赎回业务和交易型货币基金后，货币市场基金的功能超出你的想象。投资理财、购物支付、还款还贷、跨行转账……货币基金另类功能多，越来越能干了。新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号 京公网安备110000020000

如何选购货币基金？ - 知乎

如何选购货币基金？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册生活基金理财货币市场基金如何选购货币基金？希望大家分享一下经验 本题已经收录知乎圆桌 » 基金投资二三事 ，更多「基金理财」相关话题欢迎关注讨论显示全部 ​关注者1,251被浏览498,075关注问题​写回答​邀请回答​好问题 4​1 条评论​分享​80 个回答默认排序紫轩​中南大学 数学硕士​ 关注要学习货币基金，这篇就足够了！【这将是史上最全的货币基金的干货，建议先收藏，再学习】（文末有彩蛋）相信大家对支付宝的余额宝、微信的理财通都已经再熟悉不过了。其实它们就是货币基金，是公募基金的一种。如果“投资期限”不足一年，即理财资金1年之内会随时取用，充当现金流的作用。那么，最好的投资标的是“货币基金”。文章目录如下：一、货币基金的优势二、货币基金的收益率计算方法三、货币基金会亏损么四、买入货币基金何时产生收益五、如何选购货币基金六、投资货币基金的4个技巧一、货币基金的优势1、门槛低，1元起。2、手续费低，货币基金没有申购费和赎回费。3、风险低4、资金灵活性高二、货币基金的收益率计算方法以余额宝为例，请看下图：1、七日年化收益率七日年化收益率简称“七日年化”，以百分比呈现。比如说“七日年化”是2.273%，它的意思是如果今后一年都维持过去7天平均每天的收益率不变，投资者持有一年后能有2.273%的整体收益。需要注意的是“七日年化”代表的是过去7天赚钱的速度。未来的收益可能会下降、也有可能保持不变、也有可能会上升。所以“七日年化”这个指标并不能完全代表一只货币基金的真实收益水平。2、每万份收益一般来说，货币基金会保持每一份1块钱的净值水平。因此，货币基金的总资产就等于货币基金的份数。每万份收益，顾名思义就是每一万份货币基金在过去的一天产生了多少收益。比如天弘余额宝货币基金在9月16日的“万份收益”是0.6171，意思就是每一万块钱的这只基金，在9月16日产生的收益是0.6171元。对于货币基金需要每年收取的费用，会平摊到每一天里。因此，大家看到的基金净值或每天的收益，比如“七日年化”和“万份收益”显示的数据，都是已经扣除掉费用，完全属于我们的净收益。每万份收益比七日年化收益反应出更真实的收益水平，但只能看到一天的真实数据，还是不能展示一只货基的长期真实的收益水平。三、货币基金会亏损么？一般来说，货币基金的投资标的是短期国债（剩余期限小于397天）、中央银行票据、银行背书的商业汇票、银行承兑汇票、银行定期和大额可转让存单以及期限在一年内的回购等货币市场工具等。这些都是金融市场里风险最低的投资标的。你可以这样理解，亏钱的概率比中彩票还要低很多。四、买入货币基金何时产生收益？买入货币基金，根据资金转入时间不同，产生收益的时间也不一样，详情参考下表：五、如何选择货币基金从上面的介绍我们知道，七日年化收益率和每万份收益都不能代表货币基金的真实水平。所以，有经验的投资者在挑选货币基金时，既不看七日年化收益率也不看每万份收益，他们看过去半年、一年甚至更长时间的累积回报。短期收益高低不能代表基金经理的真实的投资水平。正所谓，路遥知马力，日久见人心。长期收益高的基金才是好基金。下面推荐中国最大的第三方基金公司平台——天天基金网。打开上面的“天天基金网” ，点击“基金排行”，再点击“货币基金排行”。可以按照半年、一年、三年或者五年排序。 建议平时长期持有的货币基金尽量选择5亿以上规模的。因为如果基金规模太小，投资者的赎回行为容易对基金的收益产生较大影响。从数据上看，规模在5亿以上的货币基金的收益非常稳定。六、投资货币基金的4个技巧1、季度末，尤其是半年末和年末是货币基金收益率比较高的时候。2、关注央行的行为，就能知道货币基金的收益率会提高还是降低。例如：我们熟知的央行加息，提高存款准备金率都是央行收紧银根的措施，这会造成市场里的钱变少，因此货币基金的收益率会提高。3、当发现股市不好，债市也不好，感觉没有东西可以投资的时候，不妨去看一看货币基金的七日年化。4、平时买规模大的基金收益稳定，季度末和年底买规模相对较小的基金，博取高收益。在季度末或年底的时候，你可以考虑买规模在2-5亿的货币基金来博取更高的收益。市场上“宝宝类”产品太多，最后再教你一招鉴别货币基金真伪：1、是否能在基金公司官网找到、是否有基金代码2、是否能在基金公司官网查到基金持仓更多干货回答，请戳下文：我是紫轩，一枚朝九晚五的银行基层工作者。尝试过众多的理财方式后，我爱上了指数基金定投，它让我从一个以前只会跟风买股票导致亏损80%的韭菜，摇身变成了年化收益率15%的定投达人。我精选了50本理财书籍送给爱理财的你，回复“书籍”获取。如需交流，可私信联系。如果你觉得这篇内容对你挺有启发，我想邀请你帮我两个忙：点赞，让更多的人也能看到这篇内容（收藏不点赞，都是耍流氓）关注我 @紫轩 ，让我们成为长期关系谢谢你的支持！你点赞的样子超好看！！！发布于 2019-09-18 12:20​赞同 181​​21 条评论​分享​收藏​喜欢收起​小麦的天空​ 关注我觉得，货币基金应该在理财中，起到一个守门员的作用。很多小伙伴接触货币基金，一定是从余额宝开始的，对吗？在余额宝诞生的十年前，货币基金就已经在我国出现了，但发展一直都很缓慢，知道的人并不多。这是为什么呢？在余额宝出现之前的货币基金，不管是申购，赎回到账时间，都非常不方便，常常让人感觉很高大上。而且百姓也把货币基金本能地与股票、亏损联系到了一起，所以也阻碍了货币基金成为老百姓的一个普通理财工具。我们从以下几个方面来详细说说目录一、货币基金的诞生二、货币基金的特点三、货币基金的收益与风险1、 收益2、 风险四、购买货币基金的时机五、如何挑选货币基金六、结尾一、 货币基金的诞生货币基金诞生于美国上个世纪 70年代，那个时候美国经济陷入衰退，生产停滞，通货膨胀，银行存款利率是低于通货膨胀率，也就是说他们把钱存在银行，钱只会越来越贬值。那个时候的美国人民就想着钱存在银行就会越存越少，这可咋办呢？大家迫切需要一个又安全利率又能跑赢通货膨胀的投资渠道。其实那个时候银行的日子也不好过，利息太低，大家都不来存钱了，再这样下去的话银行就该倒闭了。后来银行考虑了下，就推出了一款利息较高的大额存单，不过大额存单的门槛高，都是十万百万起投的。美国民众也没有这么多钱啊。后来，美国成立了一家储蓄基金公司，他们公司从美国银行里面买下来了30万美元的高利率大额定期存单。然后就按照1000美元一个份额，卖给普通人，还保证了可以随时赎回。这个产品出来后，就受到了美国人民的追捧，这个就是历史上的第一个货币基金。二、 货币基金的特点货币基金投资的标的，一般除了银行的大额存单外，还有国债，央行票据，商业票据，还有同业存款等等。货币基金有以下特点：1) 流动性好2) 投资成本低3) 分红免税4) 收益高于银行活期储蓄货币基金，它主要是以短期性和高流动性的一些货币市场工具作为主要的一个投资品。1）流动性好，主要体现在随时存取。2）投资成本低：买卖货币基金一般都免收各种手续费的。投资的起点也非常低，一般都是100元起投，有些甚至不设置起投额度的。3）分红免税：大部分的货币基金，收益是当天计算的，每天都是利息收入，享受的是日复利。而银行存款只有一个单利。货币基金每天的收益，都直接转为基金的份额，红利再投资。而且分红是不用交税的。4）收益高：余额宝目前的7日年化收益是2.33%左右，而银行活期的储蓄利息是0.35%左右。尽管余额宝的收益在所有的货币基金中不是最高的，但收益也有银行活期信蓄利息的6倍还多。三、货币基金的收益与风险1、收益可以看到，余额宝有2个收益指标：一个是7日年化收益一个是每万份收益1) 7日年化收益：就是最近七天的平均收益状况，如果一年的收益一直都是波动未变的话，那这个年化收益率就可以达到这个7日年化收益率。其实，这个数据，只可以做参考，这是一个虚拟的数据。货币基金的收益，每一天都不一样的，上下波动。2) 每万份收益，就是指一万块钱，在那一天可以赚多少钱。这个数据看的是前一天的，不确定未来一年的收益就是这个万份收益。2、风险货币基金投资的标的，上面有讲过，都是央行的票据，大额存单等，因为有央行做背书，所以老百姓还是非常信赖的。货币基金一直都是正收益，那有没有出现过风险呢？在2006年6月，有一款货币基金：泰达荷银货币基金当时就爆出负收益，这一天的货币基金的每万份收益是-0.2566元，第二天又回到了正数。产生的原因，是因为投资市场中，大量的新股上市，股票打新的收益，明显高于货币基金，大量的投资者赎回货币基金。面对巨额的基金赎回，基金经理没有料到，不得不提前抛售手中还没有到期的债券，碰巧债市低迷，只得亏本出售。所以就出现了负收益。类似的情况比较少，但不是没有存在。所以，不论做何种投资，都会有风险，就算是银行，也有倒闭的风险。如果把钱存在银行，但通胀这么厉害，每一年固定的钱，购买力也会越来越弱。这也是一种风险。三、 购买货币基金的时机货币基金投资的标的是钱，就是以钱投资钱产生收益的。那什么时候投资收益会比较高呢？一般是在季度末，年度末，市场上比较缺钱的时候，货币基金的收益就会比较高。市场上缺钱了，货币基金投资的那短期货币市场的收益率就会上升，货币基金的收益率变化与利率变化是正相关的。利率上升，货币基金的收益也就上升。而如果利率下降，货币基金的收益也就下降。那一般什么情况下，市场上会缺钱呢？什么情况下又会不缺钱呢？如果中央银行说要提高准备金率的时候，央行收紧了银根，各大商业银行上缴给央行的钱就多了，下属的银行的钱就少了，就要向大众集资，货币基金的收益就提高了。反过来，需要刺激消费，央行准备降息了，那么，市场上的钱多了，货币基金的收益就降低了。四、 如何挑选货币基金1、购买货币基金的时间点，因为货币基金的计息时间，是在购买后的第二个工作日才开始产生收益的，也就是说，如果是在长假前的最后一个工作日，或者是在平时的周五购买货币基金的话，这白白的就浪费了一个假期，或者是一个双休日是无法产生收益了。所以，建议大家如果需要购买的话，记得一定要在长假前的最后第二天购买，平时的话，建议是在周四购买。也许有人说，哎，这点小钱而已。其实啊理财，就是要不断抓取小钱，来聚沙成塔的。我们也不要放弃任何一个可以赚取小钱的机会。一万块钱，两、三天，或者是一个7天的长假的话，那也有不错的收益，至少也可以给自己加个鸡腿了，对吧？2、货币基金的赎回到帐日，大部分的货币基金的赎回到帐日，为到帐后的第二天，也就是说是T+1的赎回方式，其实只是隔了一天而已。但如果把这一天的资金占有率来计算你的收益的话，那等于是你的收益又要被摊薄了一天，这样的计息的方式可以看出，你的收益率又会降低不少了。3、要看买大和买小。这里可不是打牌里的买大与买小，是指基金公司规模的大小。如果是平时的话，就购买大规模的货币基金，但到了季度末，或者年度末的时候，就要买小规模的货币基金，所谓大的货币基金，一般是指规模超过5个亿。象余额宝的规模就是太大了，导致收益不会太高。从目前的收益情况来看，余额宝在整个货币基金中的收益是中等偏低的。因为规模越大的货币基金，会分散投资比较多的品种中，风险也比较平衡，收益率的波动会比较小，所以呢，比较值得长期持有。但是规模小的货币基金，一般是指在是2-5亿之间，这样规模的基金，每次在赎回的时候，都会对基金的收益产生波动，一般放在季度末或者年度末的时候。因为那个时候，市场上会比较缺钱，上涨拉升的速度会比大的货币基金要来得更快，所以这个时候去购买这类规模的货币基金，一般都希望可以获得更大的收益回报率。另外，挑选货币基金的几个要求：第一个，太新的货币基金，不建议购买，一般需要成立3-5年时间的会比较好。因为刚刚成立的货币基金，风险程度是什么样子的，还没有经过时间的证明，我们作为小白，还是不要冒这个险。第二个，在挑选基金的时候，一定要挑选规模比较大的，前面的文中也有提到过，记得要挑选5亿以上的，而且是越大越好的那种。第三个，就是一定要流动性好的货币基金，就是随取随用才好。4、如何查看货币基金的相关数据在网页上搜索：天天基金网，在首页的基金数据中，有个基金品种，点击查询后，所有的基金都会有显示出来，直接点击里面的货币基金，可以根据7日年化收益排序，或者是28日、一年的年化收益来进行排序。六、结尾那为什么说货币基金又是理财中的守门员呢？因为货币基金具有流动性好，申购赎回的灵活性，一般比较用来储备家庭的备用金，起不到理财的进攻作用。首要的条件就是稳定性好，不要有亏损，收益是其次。正常家庭的家庭备用金，可以预留家庭开销的3-6月的生活费用在货币基金中，保证做到随用随取，并且可以顺带有点收益，薅点羊毛。打个比方，如果一个月开销是4000元，那至少在货币基金中需要备准12000元用做家庭准备金。如果家庭中有宝宝需要扶养的话，家庭备用金需要预存6-12个月的生活费用。这时如果碰上急需用钱的话，就可以有准备了。如果碰上家庭备用金有被使用过的话，那下次有收入的时候记得及时把家庭备用金补上。真正可以做到：家中有粮，心中不慌。编辑于 2020-02-18 21:18​赞同 53​​2 条评论​分享​收藏​喜欢

货币基金零风险吗？ - 知乎

货币基金零风险吗？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册货币理财经济学基金金融货币基金零风险吗？关注者65被浏览112,713关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​13 个回答默认排序盐选点金​知乎 官方账号​ 关注货币基金已经成为大众理财的重要选择之一，特别每逢长假和年底，收益率都会猛猛的涨一波，让投资者收益颇丰。不过，货币基金也是基金，不保本，有小概率会发生亏损。

货币基金的特点

首先解释一下货币基金的定义：货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有准储蓄的特征。货币基金有如下几个特点：

本金安全。由大多数货币市场基金投资品种决定其在各类基金中风险是最低的，虽然货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。

资金流动强。流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回一两天资金就可以到帐。

收益率较高。货币市场基金除了可以投资交易所回购外，还可以进入银行间债券及回购市场等，其年净收益率一般可和一年定存利率相比。

投资成本低。买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为 0，资金进出非常方便。

货币基金的本质是存款团购

我们来了解一下，货币基金主要会投资哪些品种。

1．逆回购。逆回购是央行向市场释放流动性，比如农业银行缺钱了，去找谁借呢？当然找央行借，但需要抵押，一般用有价证券进行抵押。后来这种方式扩展到其他机构之间，比如工商银行今日的资金缺口为一千亿，无法平账。

其可通过短期拆借的方式向资金富余的农业银行借款，并以所持的债券进行抵押，第二天支付本息取回债券。中国的大银行基本不会违约，何况还有债券做抵押。

2．协议存款。普通散户去银行存钱，几千元、几万元，银行给的服务是很差的，但是买成货币基金，规模是 50 亿、100 亿，再去银行去存是个什么价格？

例如余额宝背后的天弘基金是天津当地的一家基金公司，它完全可以把钱存到天津当地银行，对这样的大债主，支付的利息肯定是不一样的，自然会享受大客户价。

3．各种债券。主要以国债和高等级的信用债为主，债券有投资门槛，普通投资者相参与并非易事。但可以货币基金的方式参与，从而分享到较高收益。

所以说货币基金本质上是一个存款团购的概念，也是其收益比活期存款高出很多的原因所在。货币基金收益率主要是跟随银行间市场利率在波动。如 2013 年的时候，市场上钱荒，银行间隔夜拆借利率一直很高，6 月份平均 6.7%，余额宝最高的时候也突破了 7% 的利率。

近几年中国的经济增速下行，货币政策放松，市面上的钱不紧张了，银行间的市场利率就慢慢降下来了，2017 年银行间市场利率大概平均是 2.63% ，所以货币基金平均 3% 左右的利率是正常的。但是，它依然要比活期存款的收益率要高了很多。

既然知道了货币基金的原理，那大家可以放心大胆的将钱买进货币基金，但是买的技巧不对的话，收益也会有不少的差异的。

如何选择货币基金

首先是看规模和背景。© 本内容版权为知乎及版权方所有，侵权必究编辑于 2024-03-11 19:49​赞同 25​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​罗元裳​7分钟理财 CEO​ 关注前几天写了几篇货币基金的文章，一直有朋友在问：那货币基金会不会亏损？咋亏损呢？今天我们来聊聊这个问题。首先我们来了解一些货币基金的本质。货币基金的全称，是货币市场基金，是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。其常见的投资对象主要有现金，期限在1年内的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，和其他具有良好流动性的货币市场工具等。能看出来，这种基金只投风险很低、流通性很强的品种，所以对于普通投资者来说，货币基金就是我们的现金的“安全垫”和“避风港”。虽然一些货币基金不能像余额宝一样可以直接用于消费，但是他们都具有零费率和赎回时间短的特性，目前市场上大多数货币基金的申购赎回都是零费率，管理费也低，一般是一折后0.15%-0.33%；且一些货币基金已经推出了t+0的申购赎回时间，还有一些是t+1。那么货币基金风险这么低，他是怎么计算收益的呢？单纯靠净值肯定不行了，变动太小也太不科学啊。这也是货币基金和其他基金最不同的一点——它的盈利方式叫做红利转投资，解释一下就是，单位净值永恒不变为1元，真实的收益超过一元的部分会按时自动再转化为基金份额，所以一元一份额不会变，但是投资者手里的份额会越来越多，赎回时投资者拥有多少基金份额，即拥有多少资产。那么什么样的市场，申购货币基金最好呢？影响货币基金收益上涨的因素有很多，最主要的就是市场资金面紧张、或者基金遭遇大额赎回等等。像2017年5月初货币基金收益走高的原因，就是市场上缺钱，导致利率上升，货币基金投资的这些货币市场工具自然收益上扬。另外，由于市场资金面的紧张有比较明显的季节性特征。比如，每年下半年尤其是第四季度，银行会做存款考核，市场资金面往往相对紧张，货币基金收益率就会有比较大的提升。然我们就回到我们的问题了——货币基金有没有风险？有，第一个就是流动性风险，简单说就是我们要赎回货币基金的时候，基金公司没有钱给我们。什么情况下会出现这种情况呢？突然地遭遇大额赎回。在2013年的钱荒中，由于市场上的同业拆借利率已经到了10%，而货币基金的七日年化收益只有3%-4%，于是很多机构赎回货币基金，将钱投入到同业拆借市场。最极端的情况，有一只货币基金在短短时间内被赎回了五成的资产。怎么办？那么一般年中的时候货币基金是不会开放大额申购的，但被迫开放了。同时，货币基金被迫卖出手中持有的债券。这些债券有的到期期限还很长，现在为了救急卖掉往往意味着在卖出的价格上比较吃亏。而且，还有些比较精明的基金公司，借口系统升级维护在6月28日18：00至7月1日8：00暂停所有服务。这被同行称为视作暂停赎回。而且，货币基金所投资的债券本身也有风险。就在2016年底，债券市场出现了类似于股灾的大幅波动，一直持有较多债券的货币基金收益就出现了大幅下滑。此外，货币基金还有操作性风险。如2006年6月8日晚间，泰达荷银货币基金当日每万份基金净收益为-0.2566元，也是这一年，易方达货币基金的当日每万份收益为-0.0409元。这就是人为操作失误引起。不过这些现在应该不会再发生了。总体来说，除非出现极端情况，否则一般基金公司是不允许他们的货币基金出现亏损的现象的，这就是砸招牌了。7分钟理财原创，版权所有，谢绝非授权转载微信公众号：7分钟理财（id：www7mincomcn）咨询理财问题，关注公众号后，回复“知乎”推荐一个货币基金筛选器吧，自动调换，省心，收益持续占前20%。就是货币三佳这个东东。我平时的闲置资金都放在那里，比银行理财灵活，还不用等银行到期后从新做理财那1-2周资金空余时间。发布于 2018-08-20 10:51​赞同 24​​10 条评论​分享​收藏​喜欢

货币基金真的安全吗？ - 知乎

货币基金真的安全吗？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册货币货币市场基金基金 理财 股市货币基金真的安全吗？在4月15日，支付宝买的货币基金长城收益宝货币A忽然不在显示收益，4月16，17日，一般正常顺延到周一早上能看到的收益也忽然不显示了，就显得很不正常，…显示全部 ​关注者11被浏览31,808关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​8 个回答默认排序盐选点金​知乎 官方账号​ 关注首先可以确定的是，货币基金的本金基本是安全的；

大多数货币市场基金的投资品种，已决定了其在各类基金中风险是最低的：

虽然货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但事实上，基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。

随着以余额宝为代表的互联网「宝宝类」产品大行其道，货币基金成为大众理财的重要选择之一。

特别每逢长假和年底，这种「宝宝类」货币基金的收益率都会猛地涨一波，让投资者收益颇丰。

那么，货币基金到底是什么？怎样购买才能获得更高的收益率呢？

我们往下看。

◎ 货币基金的特点

首先解释一下货币基金的定义：货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有准储蓄的特征。

货币基金有如下几个特点：

本金安全。

大多数货币市场基金投资品种决定其在各类基金中风险是最低的，虽然货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上，基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。

资金流动强。

流动性可与活期存款媲美。

基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般赎回一两天资金就可以到账。

收益率较高。

货币市场基金除了可以投资交易所回购外，还可以进入银行间债券及回购市场等，其年净收益率一般可和一年定存利率相比。

投资成本低。

买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为零，资金进出非常方便。

◎ 货币基金的本质是「存款团购」

我们来了解一下，货币基金主要会投资哪些品种。

1.逆回购。

逆回购是央行向市场释放流动性，比如 X X 银行缺钱了，去找谁借呢？当然找央行借，但需要抵押，一般用有价证券进行抵押。

后来这种方式扩展到其他机构之间，比如 X X 银行今日的资金缺口为一千亿，无法平账，其可通过短期拆借的方式向资金富余的其他银行借款，并以所持的债券进行抵押，第二天支付本息取回债券。

中国的大银行基本不会违约，何况还有债券做抵押。

2.协议存款。

普通散户去银行存钱，存几千元、几万元，银行给的服务是正常的。

但是买成货币基金，规模是 50 亿、100 亿，再去银行存是个什么价格？支付的利息肯定是不一样的，自然会享受大客户价。

3.各种债券。

以国债和高等级的信用债为主。

债券有投资门槛，普通投资者想参与并非易事。

但可以以货币基金的方式参与，从而分享到较高收益。

所以说货币基金本质上是一个「存款团购」的概念，也是其收益比活期存款高出很多的原因所在。

货币基金收益率主要是跟随银行间市场利率在波动。

如 2013 年的时候，银行间隔夜拆借利率一直很高，6 月份平均为 6.7%，余额宝最高的时候也突破了 7% 的利率。

既然知道了货币基金的原理，大家可以放心大胆地将钱买进货币基金，但是买的技巧不对的话，收益也会有不少的差异。

◎ 如何选择货币基金

首先是看规模和背景。

© 本内容版权为知乎及版权方所有，侵权必究发布于 2023-08-22 14:06​赞同 3​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​投资的长城砖木浮于怒海之中，却能凌驾于巨浪之上。投资路漫漫，上下求索之！​ 关注货币基金，是主要投资于银行间市场的短期货币市场工具，如短期国债、政府公债、可转让存单、回购协议、商业票据、银行承兑票据和现金等流动性强的货币市场工具。这些货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个很好的避风港，在通常情况下能获得高于银行存款利息的收益，不过需要注意的是货币基金并不保障本金的安全，但是亏损的可能微乎其微。大家最熟悉的货币基金应该当属“余额宝”了。曾几何时，余额宝的收益相比银行活期存款是有明显优势的，不过近年来已经有所收窄，但还是很多闲钱的暂放处，毕竟在网上随存随取方便且还可以收利息。值得一提的是，货币基金的计价方式是净值永远为1元的。目前除了货币基金免赎回费外，其他类型的基金都有赎回费。对于货币基金，投资者需关注的重点在于“万份收益”和“七日年化”这两个指标。每万份收益指把货币基金每天运作的收益平均摊到每一份额上，每一万份货币基金每天产生多少收益，它表示货币基金持有人每天能够真实得到的收益。通俗地说就是每1万份基金（也就是1万元）在当天的实际收益，折算成收益率，比如，万份基金单位收益100元相当于日1%的收益率。（收益100元/本金10000*1天=1%）。再比如说，假设余额宝某天显示每万份实际收益为0.8888元，也就是说，每1万元当天的收益为0.8888元。如果你持有50万份，那么当天的收益就是50*0.8888元=44.44元。对于七日年化收益率，我们可以拆分成“七日”、“年化”和“收益率”这样三个词来理解：“七日”和“收益率”很好理解，就是七天和金融产品的收益率，“年化”的意思就是以一年为周期来表达产品的收益情况。不难理解，年化收益率实际上是用一天的收益率乘以365天得到的，那么，七日年化收益率就是我们用连续7天的每日年化收益率来求和平均后得到的。然而七日年化收益率的数据并不是固定不变的，而是会经常变动的；七日年化收益率这个指标也不是万能的。如果某一单日的收益特别高，它就会使得包含这一日数据的7日年化收益率都非常高。这个数据只是让我们在购买类似的金融产品时做一下简单的参考，并不能完全代表产品的实际年收益。另一方面，每万份收益和年化收益率之间可以相互换算，即“每万份收益1元”=“年化收益率3.65%”。假如某只货币基金的每万份收益是1元，就是说投资者持有1万份该货币基金，每天能够获取1元的收益，按单日年化其实就是3.65%（因为一年有365天）。注：仅供参考，如果觉得对你投资有帮助的话可以关注 @投资的长城砖 ，后续会持续输出内容！发布于 2022-04-18 15:11​赞同 5​​添加评论​分享​收藏​喜欢

货币基金会不会踩雷？ - 知乎

货币基金会不会踩雷？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册货币市场基金货币基金会不会踩雷？货币基金会不会踩雷？关注者15被浏览30,742关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​10 个回答默认排序盐选点金​知乎 官方账号​ 关注货币基金里，本金基本是安全的；

但是也有较低的概率亏损，尤其是在金融危机的时候。

大多数货币市场基金的投资品种，已经决定了其在各类基金中风险是最低的：

虽然货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但事实上，基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。

随着以余额宝为代表的互联网「宝宝类」产品大行其道，货币基金成为大众理财的重要选择之一。

特别每逢长假和年底，这种「宝宝类」货币基金的收益率都会猛地涨一波，让投资者收益颇丰。

那么，货币基金到底是什么？怎样购买才能获得更高的收益率呢？

我们往下看。

◎ 货币基金的特点

首先解释一下货币基金的定义：货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有准储蓄的特征。

货币基金有如下几个特点：

本金安全。

大多数货币市场基金投资品种决定其在各类基金中风险是最低的，虽然货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上，基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。

资金流动强。

流动性可与活期存款媲美。

基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般赎回一两天资金就可以到账。

收益率较高。

货币市场基金除了可以投资交易所回购外，还可以进入银行间债券及回购市场等，其年净收益率一般可和一年定存利率相比。

投资成本低。

买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为零，资金进出非常方便。

◎ 货币基金的本质是「存款团购」

我们来了解一下，货币基金主要会投资哪些品种。

1.逆回购。

逆回购是央行向市场释放流动性，比如 X X 银行缺钱了，去找谁借呢？当然找央行借，但需要抵押，一般用有价证券进行抵押。

后来这种方式扩展到其他机构之间，比如 X X 银行今日的资金缺口为一千亿，无法平账，其可通过短期拆借的方式向资金富余的其他银行借款，并以所持的债券进行抵押，第二天支付本息取回债券。

中国的大银行基本不会违约，何况还有债券做抵押。

2.协议存款。

普通散户去银行存钱，存几千元、几万元，银行给的服务是正常的。

但是买成货币基金，规模是 50 亿、100 亿，再去银行存是个什么价格？支付的利息肯定是不一样的，自然会享受大客户价。

3.各种债券。

以国债和高等级的信用债为主。

债券有投资门槛，普通投资者想参与并非易事。

但可以以货币基金的方式参与，从而分享到较高收益。

所以说货币基金本质上是一个「存款团购」的概念，也是其收益比活期存款高出很多的原因所在。

货币基金收益率主要是跟随银行间市场利率在波动。

如 2013 年的时候，银行间隔夜拆借利率一直很高，6 月份平均为 6.7%，余额宝最高的时候也突破了 7% 的利率。

既然知道了货币基金的原理，大家可以放心大胆地将钱买进货币基金，但是买的技巧不对的话，收益也会有不少的差异。

◎ 如何选择货币基金

首先是看规模和背景。

© 本内容版权为知乎及版权方所有，侵权必究编辑于 2024-03-11 16:45​赞同 4​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​1984黑暗骑士挖了蘑菇累死，挖得多还得死~~微博id相同。​ 关注凡事无绝对，货币基金的风险极小，但是不代表没有。国外货币基金踩雷已经不少见了，一堆案例。（比如余额宝是阿里最先做的？no,no,no~paypal早就干过，可惜老美的货基竟然会亏钱，这还咋玩？）国内的货基其实也踩过雷，只是没爆出来，投资人不知道，基金公司股东自己掏钱把窟窿堵上了。毕竟第一个踩雷谁都丢不起这人。目前趋势来看，监管一系列规则出台，暴雷概率越来越大。估计一旦哪家爆了以后，会有一堆亏损的货基出现。就酱。发布于 2018-06-05 23:39​赞同 6​​6 条评论​分享​收藏​喜欢

史上最全货币基金攻略：一文带你彻底搞懂货币基金 - 知乎

史上最全货币基金攻略：一文带你彻底搞懂货币基金 - 知乎切换模式写文章登录/注册史上最全货币基金攻略：一文带你彻底搞懂货币基金米多多​​投资等 2 个话题下的优秀答主最近不少朋友在抱怨余额宝的收益越来越低了，原来一万块钱存余额宝，每天的收益还勉强能买杯豆浆（1.5元），现在每天也就买三分之一杯都够呛（0.4元左右），余额宝的收益越来越低，目前的7日年化甚至不到1.5%了：余额宝本质是一种货币基金，它阵亡之后，货币基金如何才能投得安心，买得放心，值得稍微花心思研究一下。1、什么是货币基金货币基金的全称是货币市场基金，专门投向市场上风险小的短期有价证券。简单来说就是，基金公司搜集社会上的分散、流动性较强的钱，一起投资短期国债、短期银行存款、央行或者商业票据等，短期并且投资门槛较高（只向机构或者大户开放）的产品。可以说这种基金就是为了保本而设计的，牺牲一部分收益换取本金的万无一失。2、货币基金的优势①投资门槛低目前国内有七百多只货币基金，分有A、B、C以及E四类。目前所有货币基金都不收取额外的销售费用（这些费用已从每天的基金净值里扣除），所见即所得。相对于其他普通开放式基金来说，耗费的交易成本更低。A类货币基金（即“XXXX货币A”）投资门槛最低，100元可投，是最适合一般投资者的货币基金。B类货币基金投资门槛最高，上千万元起投。这不是一般投资者能够购买的。C类货币基金门槛也非常高，一般为500万元起投，不适合一般的投资者。E类则比较复杂一些，这类基金的一部分是场内的ETF货币或者LOF货币基金，另外一部分是直接接入基金公司的网上交易系统、直销中心进行销售的货币基金。但要注意的是宝宝类货币基金，即XXX宝货币，不论是B、C、E哪一类，都没有那么可怕的门槛。它和普通A类货币基金一样也是100元起投，较为灵活。门槛更低的是余额宝和理财通一类的货币基金，能够实现一分钱起购。这也是近些年来它们这么受欢迎的主要原因。②能够保本且波动小货币基金收益虽不高，但因为投资的产品大都有国家保证，或者银行担保，基本上不存在违约跑路的情况，所以保本获利是完全没有悬念的。虽说获利没有什么问题，但收益多少还是存在一些波动。先介绍两个常见的判断货币基金收益的数值：万份收益和7日年化收益率。万份收益：假设你投资了1万元，一天能获得多少刨除了本金后的纯收益。当天的收益在当天得出结果，是一个实时的数据。方便投资者判断自己的具体收益。7日年化收益率：取最近七个交易日获得的收益，计算出这七天的平均收益率，并且假设一年后都能够保持这样的收益水平。这是用历史收益水平对未来收入的预判数据。这个数据只反映短期的收益水平，如果行情有变，这个预期也会发生变化。（14日年化收益率概念与此同理）以最为出名的余额宝为例。自其2013年成立以来，7日年化最高时有6.76%的高收益，而近期跌到了历史最低点1.53%，最大波动幅度为5%。而股票、债券等类型的基金，短期有30%的波动都是家常便饭。所以说，相对其他基金而言，货币基金的波动很小。并且这些波动都是缓慢进行的，不会出现几天内收益大幅跳水的情况。近期余额宝大跌，是央行为应对疫情冲击，提振市场，连续进行了多次降低银行准备金率和利息的操作，向市场投入了较大数额的资金。另一方面，货币基金投资的国债收益水平也下调了。这直接导致大部分货币基金短时期内大幅下跌，收益水平甚至低破2%。但无论怎么跌，也不可能跌至负数，毕竟货币基金大部分投资背后都有大银行担保，可以安心投资。背后都是银行。③操作简单，流动性强货币基金极强的流动性，使得这它能够提供最简单迅速的交易流程。场内货币基金得益于T+0交易规则。基金当天申购，第二天开始计算收益，同时开放赎回。申请基金赎回能做到当天结算，当天（最迟第二天）本金和收益就可以到账。基本上，三个交易日就可以完成一轮完整的申赎操作。（但投资时间过短收益也不是很明显，不建议快速地申赎倒手）场外货币基金同样是当天申购，第二天开始计算收益。而赎回需要一天结算时间，隔天才能到账，速度稍慢。但以宝宝类货币基金为代表，尤其是余额宝、理财通之类的，可以直接把钱从银行转入基金，无需开户或者其他操作。不论是不是交易日，每天都可以随意转入转出。并且转入的第二天就可以计算收益，隔天收益到账。要用钱时，转出也可以实现秒到账。不过这些货币基金能随存随取，倒也不是因为他们特殊，而是因为基金公司或者银行已经提前把钱垫付了。等到开放交易的时候，他们再走自行流程。不过要注意的是，即时到账的额度目前已被限制在1万元以下，不然要垫付大量大额交，就算是易基金公司也撑不住。3、如何选择最稳妥的货币基金总体来看，市面上的货币基金收益水平大同小异，但哪怕是“蚊子肉”也要挑一块肥一点的。为防止投资到最近的余额宝这样，7日年化率持续跌至1.53%、收益前景偏差的货币基金。还需要考虑以下因素。①基金成立时间越长越好，历史波动越小越好基金成立时间长（3-5年），则其管理团队越有经验，而历史波动越小则业绩越稳定。哪怕短时间内持续下跌，其管理团队也能凭借经验及时调配投资重点，控制风险。其实投基金，特别是这种流动性强的货币基金，就是投基金经理和基金管理团队。当然是谁历史成绩好、能帮我们挣更多的钱，我们就投谁。基金成立时间能在大部分第三方平台查到。历史波动主要看万份收益和7日年化率，但这毕竟是短期的波动数据。还可以对比一下14日年化率和28日年化率，确定基金中长期的波动情况。②选择规模中等的货币基金经济学里有一个“规模经济”效应。当一个基金的规模越大，则它在去投资债券、票据、银行存款等产品的时候，就能越有底气，能够争取到更高的利率。并且银行也更倾向于和体量大的基金建立长期合作。长期的投资效益能够得到保障。但如果基金规模过大，则会出现“规模不经济”效应。当货币基金规模达上千亿甚至是万亿时，基金经理为了保本，其投资选择就会趋于保守，不敢尝试风险偏高的部分短期投资。哪怕只赔了1%，也是10亿的巨款。所以选择体量在100~500亿之间的货币基金既能保证投资话语权，也能保证基金经理较为灵活的投资操作。③看持有人结构，散户多则更有保障许多机构为了资金保本，也会投资货币基金，并且大都是大量买入（上百万甚至千万元），基金收益越好其获利也越多。但这也使得机构对于收益极为敏感，利率稍有下降，机构就会觉得把钱放在这里不如转移到其他基金。机构的一次赎回操作，就会带来大量的资金变动。使得基金经理不得不提前结算债券、短期存款的收益用来支付赎回。对于基金的稳定性、收益水平等都是一个较大的打击。而散户就不一样了，投在基金里的钱只是作为资产配置的一部分，不会因为收益下跌0.5%就专门改换另一个基金。就算经常申赎，也会因为单次交易数额不大，无法对上百亿的基金产生太多影响。一般选择散户在60%以上的货币基金就可以放心投资。4、实操小贴士①抓住货币基金的涨幅时机虽然货币基金没有什么明显的熊市或者牛市，但一年内，不同的时机还是存在不同的涨幅波动期。这主要是看市场上的资金供求状况来判断的。春节年末或者季末时期，银行的短期存款量会因大家集中取钱、用钱而减少。相对的，银行资金会增加短期存款的收益水平。这也使得以投资短期银行存款为主要方向的货币基金，在这段时间里收益快速走高。大家可以趁这个时间多投入一些资金。不过以上的时机分析是针对经济平稳时期而言的。今年比较特殊，由于疫情刚过，经济还在缓慢地复苏。所以可以根据自身财务情况以及投资需求进行灵活配置。②周末或者节假日前一天不申购对于一般的场外货币基金来说，申赎处理都是在交易日才能完成。而在双休日以及节假日交易申请只能暂存系统，等到下一个交易日再处理。这也会导致这部分的钱只能干等着，既没有收益也不能拿来用，实在是浪费。周四交易时间（早上9点到下午3点间）申购，周五可以计算收益，周六收益到账。周四下午3点后，就必须等到下周一才能开始计算收益，周二收益到账。如果遇上长假，则更需要考虑清楚了。要不提前买，要不就等节后的第一个周一再买。以即将到来的端午节假日为例：货币基金也常被视为“避风港”，当其他投资收益前景偏差的时候，可以把钱转移到这里“暂避锋芒”，保本喘息片刻。疫情股市大跌期间，从余额宝的资金流入量大增就可见一斑。（2020年初至3月底，余额宝净流入超1600亿）而比起单纯守着银行存款，投资一些货币基金也是相当可靠的。在选购时多多注意以上介绍的一些关键点，保底的同时也能小小赚一点~发布于 2020-05-31 23:46货币市场基金余额宝基金​赞同 170​​9 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

货币基金风险大吗？货币基金会亏本吗？-高顿教育

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高顿网校2020-07-13 14:17lverson.reng

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　　近期随着股市热度，有不少人咨询FRM学姐货币基金风险情况，作为一个金融风险相关从业者，今天就和大家一起谈谈关于货币基金及其可能存在的风险，看看货币基金会亏本吗？ 　　货币基金风险大吗？　　货币基金是指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。　　货币基金除具有收益稳定、流动性强、购买限额低、资本安全性较高等特点外，货币市场基金货币市场基金还有其它一些优点，比如可以用基金账户签发支票、支付消费账单；通常被作为进行新的投资之前暂时存放现金的场所，这些现金可以获得高于活期存款的收益，并可随时撤回用于投资。　　理论上每种投资理财产品均有风险：　　1）市场风险：一般来说，货币基金的安全性很高，其市场风险的影响较小，但是如果在市场极端下行的情况下（经济危机等），也会出现亏损的可能。　　2）运营风险：这里说的运营风险是指一些挤兑风险，即投资者如果购买了抗风险力很弱的公司的货币基金或是大公司突然出现大漏洞（雷曼兄弟），公司发生跑路或是清算破产的情况，会出现亏损。　　货币基金投资存在一定的风险，但是相对于其他投资方式而言，风险还是比较小的。货币市场基金的风险来自其投资的短期债券与市场利率变化。　　货币基金会亏本吗？　　货币基金是非保本浮动型收益的，也就是说存在亏损本金的可能。在货币基金的历史上，确实有过亏损本金的记录。但大部分货币基金产品从成立至今，从未出现过亏损。即使有亏损，也就是亏损某一天的本金，本金大幅度亏损的情况是不存在的。　　货币市场基金的投资风险很低，当然收益是和风险成正比的，货币基金收益相对而言也会较小。一般情况下，货币基金都是短期投资，可随时申购、赎回，提出赎回申请后一般在2天内款项就可到账，流动性很高，具有活期存款的流动性，又有定期存款的收益率。

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货币基金真的不会亏本吗？哪种基金收益较高？

朱国义      2022-10-20 09:43:10      来源：希财网

在所有投资理财的方式中，基金的风险相对于股票、期货、外汇等是比较低的。基金的风险按照基金种类的不同，基金的风险也不一样，其中风险较高有混合基金和股票型基金，风险较低的有货币基金和债券基金，货币基金的风险相对来说是最低的。那么货币基金真的不会亏本吗？那种基金收益较高？对于这方面的问题，希财君准备了相关知识，以供参考。货币基金真的不会亏本吗？货币基金是有可能会亏本的，并不是百分之百的安全，只是相对来说货币基金亏损的可能性很小，基本上可以忽略不计，但是历史上也是存在过货币基金亏损的案例。货币基金会产生亏损但是亏损的概率很小的原因如下。1、货币基金本身的性质决定的。货币基金不同于银行存款，是不保本保息的，预期收益是浮动的，所以导致货币基金是有可能会亏损的。在投资理财的市场上，除开银行存款是保本保息的，其它的理财方式，基本上都是不保本保息的。2、货币基金的投资标的决定的。货币基金不同于其它基金，其它基金大多是投资债券、股票等金融工具，这些金融工具都具有一定的风险。而货币基金投资的标的为存款、大额存单、短期债券和央行票据等，这些金融工具的风险都是很小的，所以货币基金亏损的可能性很小。总之，货币基金从理论上来讲是有可能会亏损的，是不保本保息的，但是在实际中，亏损的可能性很小。货币基金具有流动性高、风险小、收益稳定等特征。举个例子：我们常用的余额宝和微信中的零钱通就是属于货币基金，我们随时都可以存进与取出，支取很方便灵活，而且基本上没有什么风险，收益较为稳定。哪种基金收益较高？预期收益和风险是相对应的，预期收益越高，那么我们所面临的风险也就越高，风险和预期收益之间是一种正比的关系。风险和预期收益都较高的有混合型基金和股票型基金，这两种基金中，股票占有较大的比例，所以导致有较高的风险。但是股票每天的涨跌幅也都是比较大的，所以预期收益较高。以上就是关于“货币基金真的不会亏本吗？哪种基金收益较高？”的知识，如果想了解更多关于基金知识的内容，可以点击下面的课程学习哦。

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关注要学习货币基金，这篇就足够了！【这将是史上最全的货币基金的干货，建议先收藏，再学习】（文末有彩蛋）相信大家对支付宝的余额宝、微信的理财通都已经再熟悉不过了。其实它们就是货币基金，是公募基金的一种。如果“投资期限”不足一年，即理财资金1年之内会随时取用，充当现金流的作用。那么，最好的投资标的是“货币基金”。文章目录如下：一、货币基金的优势二、货币基金的收益率计算方法三、货币基金会亏损么四、买入货币基金何时产生收益五、如何选购货币基金六、投资货币基金的4个技巧一、货币基金的优势1、门槛低，1元起。2、手续费低，货币基金没有申购费和赎回费。3、风险低4、资金灵活性高二、货币基金的收益率计算方法以余额宝为例，请看下图：1、七日年化收益率七日年化收益率简称“七日年化”，以百分比呈现。比如说“七日年化”是2.273%，它的意思是如果今后一年都维持过去7天平均每天的收益率不变，投资者持有一年后能有2.273%的整体收益。需要注意的是“七日年化”代表的是过去7天赚钱的速度。未来的收益可能会下降、也有可能保持不变、也有可能会上升。所以“七日年化”这个指标并不能完全代表一只货币基金的真实收益水平。2、每万份收益一般来说，货币基金会保持每一份1块钱的净值水平。因此，货币基金的总资产就等于货币基金的份数。每万份收益，顾名思义就是每一万份货币基金在过去的一天产生了多少收益。比如天弘余额宝货币基金在9月16日的“万份收益”是0.6171，意思就是每一万块钱的这只基金，在9月16日产生的收益是0.6171元。对于货币基金需要每年收取的费用，会平摊到每一天里。因此，大家看到的基金净值或每天的收益，比如“七日年化”和“万份收益”显示的数据，都是已经扣除掉费用，完全属于我们的净收益。每万份收益比七日年化收益反应出更真实的收益水平，但只能看到一天的真实数据，还是不能展示一只货基的长期真实的收益水平。三、货币基金会亏损么？一般来说，货币基金的投资标的是短期国债（剩余期限小于397天）、中央银行票据、银行背书的商业汇票、银行承兑汇票、银行定期和大额可转让存单以及期限在一年内的回购等货币市场工具等。这些都是金融市场里风险最低的投资标的。你可以这样理解，亏钱的概率比中彩票还要低很多。四、买入货币基金何时产生收益？买入货币基金，根据资金转入时间不同，产生收益的时间也不一样，详情参考下表：五、如何选择货币基金从上面的介绍我们知道，七日年化收益率和每万份收益都不能代表货币基金的真实水平。所以，有经验的投资者在挑选货币基金时，既不看七日年化收益率也不看每万份收益，他们看过去半年、一年甚至更长时间的累积回报。短期收益高低不能代表基金经理的真实的投资水平。正所谓，路遥知马力，日久见人心。长期收益高的基金才是好基金。下面推荐中国最大的第三方基金公司平台——天天基金网。打开上面的“天天基金网” ，点击“基金排行”，再点击“货币基金排行”。可以按照半年、一年、三年或者五年排序。 建议平时长期持有的货币基金尽量选择5亿以上规模的。因为如果基金规模太小，投资者的赎回行为容易对基金的收益产生较大影响。从数据上看，规模在5亿以上的货币基金的收益非常稳定。六、投资货币基金的4个技巧1、季度末，尤其是半年末和年末是货币基金收益率比较高的时候。2、关注央行的行为，就能知道货币基金的收益率会提高还是降低。例如：我们熟知的央行加息，提高存款准备金率都是央行收紧银根的措施，这会造成市场里的钱变少，因此货币基金的收益率会提高。3、当发现股市不好，债市也不好，感觉没有东西可以投资的时候，不妨去看一看货币基金的七日年化。4、平时买规模大的基金收益稳定，季度末和年底买规模相对较小的基金，博取高收益。在季度末或年底的时候，你可以考虑买规模在2-5亿的货币基金来博取更高的收益。市场上“宝宝类”产品太多，最后再教你一招鉴别货币基金真伪：1、是否能在基金公司官网找到、是否有基金代码2、是否能在基金公司官网查到基金持仓更多干货回答，请戳下文：我是紫轩，一枚朝九晚五的银行基层工作者。尝试过众多的理财方式后，我爱上了指数基金定投，它让我从一个以前只会跟风买股票导致亏损80%的韭菜，摇身变成了年化收益率15%的定投达人。我精选了50本理财书籍送给爱理财的你，回复“书籍”获取。如需交流，可私信联系。如果你觉得这篇内容对你挺有启发，我想邀请你帮我两个忙：点赞，让更多的人也能看到这篇内容（收藏不点赞，都是耍流氓）关注我 @紫轩 ，让我们成为长期关系谢谢你的支持！你点赞的样子超好看！！！发布于 2019-09-18 12:20​赞同 181​​21 条评论​分享​收藏​喜欢收起​小麦的天空​ 关注我觉得，货币基金应该在理财中，起到一个守门员的作用。很多小伙伴接触货币基金，一定是从余额宝开始的，对吗？在余额宝诞生的十年前，货币基金就已经在我国出现了，但发展一直都很缓慢，知道的人并不多。这是为什么呢？在余额宝出现之前的货币基金，不管是申购，赎回到账时间，都非常不方便，常常让人感觉很高大上。而且百姓也把货币基金本能地与股票、亏损联系到了一起，所以也阻碍了货币基金成为老百姓的一个普通理财工具。我们从以下几个方面来详细说说目录一、货币基金的诞生二、货币基金的特点三、货币基金的收益与风险1、 收益2、 风险四、购买货币基金的时机五、如何挑选货币基金六、结尾一、 货币基金的诞生货币基金诞生于美国上个世纪 70年代，那个时候美国经济陷入衰退，生产停滞，通货膨胀，银行存款利率是低于通货膨胀率，也就是说他们把钱存在银行，钱只会越来越贬值。那个时候的美国人民就想着钱存在银行就会越存越少，这可咋办呢？大家迫切需要一个又安全利率又能跑赢通货膨胀的投资渠道。其实那个时候银行的日子也不好过，利息太低，大家都不来存钱了，再这样下去的话银行就该倒闭了。后来银行考虑了下，就推出了一款利息较高的大额存单，不过大额存单的门槛高，都是十万百万起投的。美国民众也没有这么多钱啊。后来，美国成立了一家储蓄基金公司，他们公司从美国银行里面买下来了30万美元的高利率大额定期存单。然后就按照1000美元一个份额，卖给普通人，还保证了可以随时赎回。这个产品出来后，就受到了美国人民的追捧，这个就是历史上的第一个货币基金。二、 货币基金的特点货币基金投资的标的，一般除了银行的大额存单外，还有国债，央行票据，商业票据，还有同业存款等等。货币基金有以下特点：1) 流动性好2) 投资成本低3) 分红免税4) 收益高于银行活期储蓄货币基金，它主要是以短期性和高流动性的一些货币市场工具作为主要的一个投资品。1）流动性好，主要体现在随时存取。2）投资成本低：买卖货币基金一般都免收各种手续费的。投资的起点也非常低，一般都是100元起投，有些甚至不设置起投额度的。3）分红免税：大部分的货币基金，收益是当天计算的，每天都是利息收入，享受的是日复利。而银行存款只有一个单利。货币基金每天的收益，都直接转为基金的份额，红利再投资。而且分红是不用交税的。4）收益高：余额宝目前的7日年化收益是2.33%左右，而银行活期的储蓄利息是0.35%左右。尽管余额宝的收益在所有的货币基金中不是最高的，但收益也有银行活期信蓄利息的6倍还多。三、货币基金的收益与风险1、收益可以看到，余额宝有2个收益指标：一个是7日年化收益一个是每万份收益1) 7日年化收益：就是最近七天的平均收益状况，如果一年的收益一直都是波动未变的话，那这个年化收益率就可以达到这个7日年化收益率。其实，这个数据，只可以做参考，这是一个虚拟的数据。货币基金的收益，每一天都不一样的，上下波动。2) 每万份收益，就是指一万块钱，在那一天可以赚多少钱。这个数据看的是前一天的，不确定未来一年的收益就是这个万份收益。2、风险货币基金投资的标的，上面有讲过，都是央行的票据，大额存单等，因为有央行做背书，所以老百姓还是非常信赖的。货币基金一直都是正收益，那有没有出现过风险呢？在2006年6月，有一款货币基金：泰达荷银货币基金当时就爆出负收益，这一天的货币基金的每万份收益是-0.2566元，第二天又回到了正数。产生的原因，是因为投资市场中，大量的新股上市，股票打新的收益，明显高于货币基金，大量的投资者赎回货币基金。面对巨额的基金赎回，基金经理没有料到，不得不提前抛售手中还没有到期的债券，碰巧债市低迷，只得亏本出售。所以就出现了负收益。类似的情况比较少，但不是没有存在。所以，不论做何种投资，都会有风险，就算是银行，也有倒闭的风险。如果把钱存在银行，但通胀这么厉害，每一年固定的钱，购买力也会越来越弱。这也是一种风险。三、 购买货币基金的时机货币基金投资的标的是钱，就是以钱投资钱产生收益的。那什么时候投资收益会比较高呢？一般是在季度末，年度末，市场上比较缺钱的时候，货币基金的收益就会比较高。市场上缺钱了，货币基金投资的那短期货币市场的收益率就会上升，货币基金的收益率变化与利率变化是正相关的。利率上升，货币基金的收益也就上升。而如果利率下降，货币基金的收益也就下降。那一般什么情况下，市场上会缺钱呢？什么情况下又会不缺钱呢？如果中央银行说要提高准备金率的时候，央行收紧了银根，各大商业银行上缴给央行的钱就多了，下属的银行的钱就少了，就要向大众集资，货币基金的收益就提高了。反过来，需要刺激消费，央行准备降息了，那么，市场上的钱多了，货币基金的收益就降低了。四、 如何挑选货币基金1、购买货币基金的时间点，因为货币基金的计息时间，是在购买后的第二个工作日才开始产生收益的，也就是说，如果是在长假前的最后一个工作日，或者是在平时的周五购买货币基金的话，这白白的就浪费了一个假期，或者是一个双休日是无法产生收益了。所以，建议大家如果需要购买的话，记得一定要在长假前的最后第二天购买，平时的话，建议是在周四购买。也许有人说，哎，这点小钱而已。其实啊理财，就是要不断抓取小钱，来聚沙成塔的。我们也不要放弃任何一个可以赚取小钱的机会。一万块钱，两、三天，或者是一个7天的长假的话，那也有不错的收益，至少也可以给自己加个鸡腿了，对吧？2、货币基金的赎回到帐日，大部分的货币基金的赎回到帐日，为到帐后的第二天，也就是说是T+1的赎回方式，其实只是隔了一天而已。但如果把这一天的资金占有率来计算你的收益的话，那等于是你的收益又要被摊薄了一天，这样的计息的方式可以看出，你的收益率又会降低不少了。3、要看买大和买小。这里可不是打牌里的买大与买小，是指基金公司规模的大小。如果是平时的话，就购买大规模的货币基金，但到了季度末，或者年度末的时候，就要买小规模的货币基金，所谓大的货币基金，一般是指规模超过5个亿。象余额宝的规模就是太大了，导致收益不会太高。从目前的收益情况来看，余额宝在整个货币基金中的收益是中等偏低的。因为规模越大的货币基金，会分散投资比较多的品种中，风险也比较平衡，收益率的波动会比较小，所以呢，比较值得长期持有。但是规模小的货币基金，一般是指在是2-5亿之间，这样规模的基金，每次在赎回的时候，都会对基金的收益产生波动，一般放在季度末或者年度末的时候。因为那个时候，市场上会比较缺钱，上涨拉升的速度会比大的货币基金要来得更快，所以这个时候去购买这类规模的货币基金，一般都希望可以获得更大的收益回报率。另外，挑选货币基金的几个要求：第一个，太新的货币基金，不建议购买，一般需要成立3-5年时间的会比较好。因为刚刚成立的货币基金，风险程度是什么样子的，还没有经过时间的证明，我们作为小白，还是不要冒这个险。第二个，在挑选基金的时候，一定要挑选规模比较大的，前面的文中也有提到过，记得要挑选5亿以上的，而且是越大越好的那种。第三个，就是一定要流动性好的货币基金，就是随取随用才好。4、如何查看货币基金的相关数据在网页上搜索：天天基金网，在首页的基金数据中，有个基金品种，点击查询后，所有的基金都会有显示出来，直接点击里面的货币基金，可以根据7日年化收益排序，或者是28日、一年的年化收益来进行排序。六、结尾那为什么说货币基金又是理财中的守门员呢？因为货币基金具有流动性好，申购赎回的灵活性，一般比较用来储备家庭的备用金，起不到理财的进攻作用。首要的条件就是稳定性好，不要有亏损，收益是其次。正常家庭的家庭备用金，可以预留家庭开销的3-6月的生活费用在货币基金中，保证做到随用随取，并且可以顺带有点收益，薅点羊毛。打个比方，如果一个月开销是4000元，那至少在货币基金中需要备准12000元用做家庭准备金。如果家庭中有宝宝需要扶养的话，家庭备用金需要预存6-12个月的生活费用。这时如果碰上急需用钱的话，就可以有准备了。如果碰上家庭备用金有被使用过的话，那下次有收入的时候记得及时把家庭备用金补上。真正可以做到：家中有粮，心中不慌。编辑于 2020-02-18 21:18​赞同 53​​2 条评论​分享​收藏​喜欢

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【理财Yes or No】货币基金一定保本吗？

【理财Yes or No】货币基金一定保本吗？

2020年04月20日 19:01

机智姐

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今年以来，受新冠疫情影响，央行实施货币宽松政策，市场流动性持续宽松，货币基金整体收益水平持续下行。Wind数据显示，截至4月10日，传统货币型基金平均7日年化收益率为1.98%。在306只货基A类份额中，已经有199只产品7日年化收益率跌破2%关口，占比为65.03%。看着持续下行的收益率，不少入市不久的新手投资者犯了难，担心手里的货基持续下跌，纷纷来问机智姐，货币基金一定保本吗？众所周知，货币基金是所有基金类型里风险等级最低的品种，但这并不意味着它是保本的，也有发生亏损的概率，尤其是在有金融危机的时候。比如美国历史上就有过两次基金跌破净值的事件。第一次是在1994年，美国丹佛的社区银行发行了一个叫联邦政府的货币基金，由于购买了大量的浮动利率债券，当90年代利率上升的时候，浮动利率债券的价值大幅下跌，导致货币基金的净值从1美元跌到0.96美元。另外一次是在美国2008年金融危机最严重的时候， 一支历史悠久的货币基金净值跌到一美金以下，最后是美国联邦政府出手救市，才避免了对市场造成过度影响。中国货币基金历史上，其实也发生过亏损的事件，当时就有货币基金的七日年化收益率连续7天出现负数。为什么货币基金虽然不保本，但还是给人一种类“保本”的感觉？1、所投品种风险低货币基金主要投资于风险等级较低，流动性较好的资产。比如国债、企业债、金融债、中期票据、同业存单等，均属于安全级别较高或者评级较高的债券。就拿国债来说，又称国家公债，是国家以其信用为基础，安全性很高。2、货币基金净值为1，给人一种“保本”的错觉一般的基金往往采用市值法估值，所以净值会出现涨跌。但是目前大多数货基仍然采用摊余成本法估值，在这种估值方法下，货币基金的净值始终是1，购买后你获得的利润会再换算成份额，增加的份额仍然以1为单位净值。因此表面上看起来净值没有波动，会给普通投资者带来“保本”的错觉。但是实际上货币基金的涨跌幅是用七日年化收益率、万份收益表现的，会随着市场资金面的松紧而变化。那么什么因素会影响货币基金的收益率呢？什么因素会影响货币基金的收益率？1、政策风险随着货币基金规模的不断扩大，其在货币体系中的影响越来越大，近几年监管层陆续发布了很多涉及货币基金的监管办法，对货基的规模和收益有一定的影响。从2018年8月份开始，货基规模整体呈下降趋势。根据基金业协会公布的数据显示，截至2019年10月底，货币基金总规模已经从18年8月初的89426亿元缩水到71041亿元。同时，流动性新规对于期限以及投资品种的限制也对货基收益率有一定的影响。对于集中度较高的货基，流动性新规规定“当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过60天，平均剩余存续期不得超过120天”。直接影响就是，机构投资者占比越集中的货币基金，可投资的久期越短，流动性资产的比例要求越高，相应的收益率可能降低。2、利率风险利率就是你借钱的成本。货币基金主要是将从公众募集来的钱，再借给银行等机构，从中赚钱。如果借钱成本低，那么货币基金的收益率自然就要受到影响。因此当资金面紧张，市场利率上升时，货币基金的收益率随之上升。当资金面宽松，市场利率下降时，货币基金的收益率就会随之降低。比如2018年年初开始，经济下行压力大，央行多次通过降准或MLF操作的方式向市场释放流动性，市场利率处于较低水平，货币基金的收益也随之下行。从2018年四季度开始，货基的平均年化收益率开始低于3%，2019年二季度开始，平均年化收益率降到2.5%以下。3、巨额赎回风险一般而言，巨额赎回指的是单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10%的情况。对于机构占比比较高的货币基金，机构资金对于市场利率较为敏感，申购、赎回操作比较频繁，而资金量较大，可能会触发大额赎回。而这时如果市场行情不好，基金公司为了应对赎回，不得不抛售未到期的债券变现，从而导致收益下降或者亏损。所以我们建议可以挑选散户比例较高的，但是规模适中的产品。结论虽然货币基金是所有公募基金中风险最低的品种，但其本身仍存在风险。事实上，所有投资均有风险，不存在绝对保本的产品。知道了货币基金面临哪些风险后，姐建议你可以更好地去选择投资品种。比如未来在长期低利率环境下，货币基金的收益率可能会持续走低，在你风险承受能力范围内，可以考虑去寻找其他的一些产品作为闲钱理财的替代，比如超短债基金、追求绝对收益的二级债券型基金等。基金有风险，投资需谨慎

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货币基金还100%安全么？ - 知乎

货币基金还100%安全么？ - 知乎首发于薇薇庄主切换模式写文章登录/注册货币基金还100%安全么？薇薇庄主本文撰稿：薇薇庄主近期监管层针对理财产品和货币基金的动作不少，会有人开始担心，这些监管措施，对于货币基金的安全性会不会有影响？我的资金还安全么？问我们家有很大部分的资金都放到了货币基金上，最近看到各种新规，庄主，安全吗？接下去怎么投资好呢？谢谢货币基金由于流动性好，收益又和银行理财差不多，已经成为非常多家庭的现金管理工具。虽然大家平时讨论股票型基金比较多，其实货币基金的规模占整个公募基金60%以上。货币基金是不是100%安全，我们得从收益特性、风险来源和监管三方面来说。 货币基金主要投资于“期限小于或等于1年的债务工具，主要包括短期国债、大额可转让存单 、商业票据、银行承兑汇票、回购协议等”，可以理解为短期“债”，还是违约风险极低的债。因为货币基金主要是持有这些债到期，拿利息，不是在市场上高抛低吸，所以之前货币基金是把未来的利息收益平均到每一天上给投资者展现，看起来很稳定和安全。 举例，未来还有100天到期一个债，到期的时候会拿到200块利息，那么平均每天赚2块，投资者这里显示的就是每天赚到了这2块的利息（其实这两块钱还没赚到，还有100天到期呢）。以前货币基金是默认净值每天都是归一，天天分红，分的是份额。现在监管主要在这两个方面做了规定： 1、还没拿到的利息不能先分掉，要按照市场价来衡量当天的净值；万一发生挤兑现象，大家突然蜂拥而上赎回所有货币基金，那就只能以市场价卖掉底层债，但你先分出去了，岂不是要有风险？这个就是防止这个风险的。2.天天分红不行：净值天天都是1，投资者怎么知道你这个基金是怎么波动的呢？从净值上看不出啊 。除了这些，监管还在投资范围，底层资产的流动性，机构投资者占比较大时候等等各方面情况对货币基金进行监管以防止风险的发生。 所以总的来说，货币基金其实是比以前更安全了，监管更严了呀。但谁也不能保证100%没有问题，所以我的建议是，分散多个基金公司的货币基金就可以了，问题不大。之前百奇写过怎样挑选货币基金，感兴趣的可以搜索看一下。最后，祝大家周末愉快！今日定投黄历发布于 2018-03-30 18:11场内货币基金余额宝定投​赞同 20​​1 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录薇薇庄主规划幸福从规划财富开始 我愿意将这一份幸福传

低风险的货币基金会亏吗-股票频道-和讯网

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低风险的货币基金会亏吗

2024-03-09 07:30:16

和讯网 

货币基金作为一种低风险的理财工具，一直以来都是投资者关注的焦点。

货币基金主要投资于短期货币市场工具，如银行存款、商业票据、国债等，其投资期限通常不超过一年。由于这些投资品种具有较高的流动性和较低的信用风险，货币基金被誉为“现金管理工具”。

然而，尽管货币基金的安全性相对较高，但并不意味着它们完全不会亏损。在极端情况下，如市场利率大幅上升，货币基金的净值可能会出现下跌。此外，如果基金管理不善，或者投资的货币市场工具出现违约，也可能导致基金亏损。

那么，货币基金会亏吗？

首先，我们需要了解货币基金的收益来源。货币基金的收益主要来自于其投资的货币市场工具的利息收入。这些工具的收益率通常与市场利率挂钩，因此，市场利率的变动直接影响货币基金的收益。

在市场上升期，货币基金的收益率可能会上升，因为市场利率的提高会使得新购买的货币市场工具的收益率增加。相反，在市场下降期，如果市场利率下降，货币基金的收益率也会随之降低。

其次，货币基金的风险主要来自于信用风险和流动性风险。信用风险指的是货币基金投资的货币市场工具出现违约，导致基金无法收回投资本金和利息。流动性风险则是指基金在需要时无法迅速以合理价格出售其持有的资产。

如何评估货币基金的风险？

投资者在选择货币基金时，应该关注基金的信用等级、基金管理公司的管理能力以及基金的资产配置情况。一般来说，信用等级越高的货币市场工具，其违约的可能性越低。基金管理公司的管理能力也是决定基金表现的关键因素。此外，基金的资产配置应该符合货币市场的特性，即高流动性和低信用风险。

结论

虽然货币基金是一种相对低风险的投资工具，但投资者仍需对其可能存在的风险有所了解。在选择货币基金时，应该综合考虑基金的收益率、信用等级、管理能力和资产配置等因素。只有通过仔细评估和选择，才能确保投资的安全性和收益性。

风险类型

产生原因

影响因素

信用风险

投资的货币市场工具出现违约

货币市场工具的信用等级

流动性风险

基金无法迅速以合理价格出售资产

市场流动性情况

市场风险

市场利率的变动

市场利率水平

（责任编辑：贺�� ）

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